Η τέχνη της εκτίμησης της αξίας μιας εταιρείας: ιδιαιτερότητες του κλάδου - μάθημα 39.000 ρούβλια. από HSE, εκπαίδευση 5 ημερών, Ημερομηνία 10 Νοεμβρίου 2023.
μικροαντικείμενα / / December 06, 2023
Κάθε επιχείρηση είναι ατομική, επομένως ο καθορισμός της τιμής της είναι τέχνη. Για να εκτιμηθεί η αξία μιας επιχείρησης, χρειάζονται τρία πράγματα: μέθοδοι οικονομικής διαχείρισης, εργασία με πληροφορίες και αποτίμηση. Στο μάθημα DPO, θα μάθετε να αξιολογείτε ανεξάρτητα την επένδυση και την αγοραία αξία διαφόρων έργων και να προβλέπετε τη δυναμική των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων.
Κατά τη διάρκεια της εκπαίδευσης, θα αποκτήσετε γνώσεις σχετικά με τους αλγόριθμους των σύγχρονων τεχνικών, θα μάθετε να τους προσαρμόζετε σε έναν συγκεκριμένο επιχειρηματικό τομέα και θα δημιουργήσετε ένα ατομικό σενάριο για την εξέλιξη της κατάστασης.
Οφέλη του προγράμματος
01
Αποσκοπεί στη μεταφορά εμπειρίας στη χρήση τόσο κλασικών μεθόδων εκτίμησης κόστους όσο και εναλλακτικών μεθόδων, ακόμη και ρητές εκτιμήσεις, που απαιτούνται σε διαφορετικές καταστάσεις
02
Σας επιτρέπει να κατανοήσετε όχι μόνο τις διαφορές μεταξύ διεθνών και ρωσικών προσεγγίσεων για την εκτίμηση κόστους, αλλά και τις ιδιαιτερότητες του κλάδου
03
Περιλαμβάνει εμπειρογνώμονες που εφαρμόζουν βέλτιστες πρακτικές αξιολόγησης σε διάφορους κλάδους
04
Διδάσκει τρόπους για την επιδέξια κατασκευή αναλύσεων αξιολόγησης
Μαθησιακά αποτελέσματα
- ΚΥΡΙΟΣ
μέθοδοι εκτίμησης της αξίας των επιχειρήσεων και των περιουσιακών στοιχείων, καθώς και τρόποι δημιουργίας σεναρίων και ανάλυσης της ευαισθησίας του έργου αποτίμησης, λαμβάνοντας υπόψη τις τεχνικές δυνατότητες του Excel - ΜΑΘΑΙΝΩ
καθορίζει τις παραμέτρους εισροών και τις προϋποθέσεις: μακροοικονομικές, τομεακές και έργων - ΧΤΙΖΩ
Υπολογίστε την αξία μιας επιχείρησης υπό όρους χρησιμοποιώντας διαφορετικές μεθόδους και επεξεργαστείτε την επιλογή της τελικής αποτίμησης - ΘΑ ΓΙΝΕΙΣ
ένας περιζήτητος ειδικός και θα είναι σε θέση να διαχειριστεί επαγγελματικά το κόστος της επιχείρησής σας, λαμβάνοντας υπόψη τις ιδιαιτερότητες του κλάδου
Μορφή εκπαίδευσης
Συνολική διάρκεια σε ώρες
32 ώρες
Προϋποθέσεις εισαγωγής
Το πρόγραμμα απευθύνεται σε άτομα που λαμβάνουν ή έχουν ανώτερη ή δευτεροβάθμια επαγγελματική εκπαίδευση
Μορφή εκπαίδευσης
Σε σύνδεση
Σύνθεση της ομάδας
Τυπικό μέγεθος ομάδας 8 ατόμων
ΓΛΩΣΣΑ ΟΔΗΓΙΩΝ
Ρωσική
Σύνθεση τάξεων
Διαλέξεις, πρακτικά μαθήματα
Τελική εργασία
Τελικό έργο
Σύνθεση τάξεων
36% - διαδικτυακά μαθήματα με κορυφαίους ειδικούς 20% - πρακτικά μαθήματα, περιπτώσεις και εργαστήρια 44% - ανεξάρτητη εργασία
1
ΚαλάΓενικός Διευθυντής της ομάδας αξιολόγησης και συμβουλευτικής "AORA"
Υποψήφιος Οικονομικών Επιστημών, Master of Economics από το Πανεπιστήμιο Paris-I Sorbonne, έχει πάνω από 15 χρόνια πρακτικής εργασίας στην αξιολόγηση. Συμμετείχε σε δεκάδες έργα για την αξιολόγηση του κόστους κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένων των μεγαλύτερων τραπεζών της Ρωσικής Ομοσπονδίας, της JSC Alfa-Bank και της MTS-Bank (πρώην MBRD).
Σε 5 ημέρες προχωρημένης εκπαίδευσης, χρησιμοποιώντας παραδείγματα περιπτώσεων από την πρακτική οικονομικής διαχείρισης, θα μελετήσετε τη μέθοδο μετρητών με έκπτωση ροές (DCF), μια συγκριτική προσέγγιση για την αποτίμηση της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της αξίας της αγοράς και της επένδυσης σε διαφορετικούς κλάδους Πτυχές. Το περιεχόμενο του μαθήματος περιλαμβάνει θέματα:
-
Πώς να αποτιμήσετε μια εταιρεία χρησιμοποιώντας τη μέθοδο προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF); Συζήτηση για μίνι υπόθεση
Κατανοήστε πώς η τεχνική προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) είναι χρήσιμη για την ανάλυση βασικών παραμέτρων της επιχειρηματικής αξίας και την αποτίμηση των μετοχών, λαμβάνοντας υπόψη τον παράγοντα χρόνο και τη χρηματοοικονομική ροή της εταιρείας
-
Συγκριτική προσέγγιση για την αξιολόγηση της αξίας μιας εταιρείας
Θα μάθετε πώς να χρησιμοποιείτε σωστά τη συγκριτική προσέγγιση, να σχηματίζετε μια αξιολόγηση της αξίας ενός οργανισμού μέσω πολλαπλασιαστών οικονομικών δεικτών και επίσης να διαχειρίζεστε τους δημοσιονομικούς κινδύνους.
- Η θέση της συγκριτικής αξιολόγησης στην ταξινόμηση των προσεγγίσεων, σύγκριση με την εισοδηματική προσέγγιση
- Εφαρμογή της συγκριτικής αξιολόγησης
- Επιλέγοντας τον αριθμητή και τον παρονομαστή του πολλαπλασιαστή
- Δείκτες κατάστασης εισοδήματος που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό πολλαπλασιαστών (P/S, EV/EBITDA, P/E, P/DIV, κ.λπ.)
- Τύποι δεικτών με βάση την αξία του ενεργητικού
- Σχέση μεταξύ πολλαπλασιαστών ισολογισμού και πολλαπλασιαστών κερδοφορίας
- Κύριοι τύποι και δυνατότητα εφαρμογής φυσικών δεικτών
- Πολλαπλές χρησιμοποιούνται για την εκτίμηση των εταιρειών υψηλής ανάπτυξης
- Επιλογή αναλόγων. Συντελεστής κινδύνου χώρας, αξία κεφαλαιοποίησης, κίνδυνος κλάδου κ.λπ.
- Διάφορες μέθοδοι υπολογισμού πολλαπλασιαστών
- Βασικά σφάλματα κατά την εκτίμηση των πολλαπλασιαστών
- Συζήτηση για μίνι υπόθεση
-
Αποτίμηση επιχειρήσεων σε διάφορους κλάδους
Θα κατανοήσετε την ποικιλία των επιχειρηματικών τομέων και των προσεγγίσεων για την πρόβλεψη σεναρίων ανάπτυξης έργων, τον προσδιορισμό των τιμών των περιουσιακών στοιχείων, τα προεξοφλητικά επιτόκια και άλλες πτυχές.
- Ιδιαιτερότητες αποτίμησης εταιρειών στον κλάδο των τηλεπικοινωνιών: χαρακτηριστικά πρόβλεψης, προεξοφλητικό επιτόκιο, συγκριτική προσέγγιση
- Ιδιαιτερότητες αποτίμησης μεταφορικών εταιρειών (χρησιμοποιώντας το παράδειγμα σιδηροδρομικού μεταφορέα): αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων/επιχειρήσεων, χαρακτηριστικά πρόβλεψης, προεξοφλητικό επιτόκιο
-
Αγορά και αξία επένδυσης. Υποθέσεις ανά κλάδο
Εμπεδώστε τις γνώσεις σας. Η τελευταία ενότητα του εφαρμοσμένου προγράμματος πρόσθετης επαγγελματικής εκπαίδευσης, που στοχεύει στη μελέτη της αγοραίας και επενδυτικής αξίας μέσω πρακτικών περιπτώσεων σε συγκεκριμένους κλάδους: εξόρυξη, αγροτική βιομηχανία, κτηματομεσιτικές και ξενοδοχειακές επιχειρήσεις, ΜΜΕ και οι υπολοιποι.
- Αγορά και αξία επένδυσης
- Αξιολόγηση σύμφωνα με FSO/MSO
- Υπόθεση: Εξόρυξη: άδεια για κοίτασμα άνθρακα
- Υπόθεση: Περιεχόμενο πολυμέσων και τηλεόρασης. Βιβλιοθήκη επιχειρήσεων και δικαιωμάτων
- Περίπτωση: Αγροτοβιομηχανικές εταιρείες και βιολογικά περιουσιακά στοιχεία: χαρακτηριστικά της χρήσης DCF και πολλαπλασιαστών
- Υπόθεση: Μεσιτική και ξενοδοχειακή επιχείρηση
- Περίπτωση: Αποτίμηση κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών / εταιρείας διαχείρισης
- Τελική περίπτωση: Εφαρμογή μεθόδων εκτίμησης της αξίας μιας εταιρείας
- Λάθη εκτιμητών: ερωτήσεις και απαντήσεις