Τι είναι μια επενδυτική στρατηγική και πώς να τη δημιουργήσετε

Τι είναι μια επενδυτική στρατηγική και γιατί χρειάζεται

Μια επενδυτική στρατηγική είναι ένα σχέδιο αγοράς και πώλησης περιουσιακών στοιχείων που βοηθά τον επενδυτή να επιτύχει οικονομικούς στόχους. Αυτό το σχέδιο εξαρτάται από τα καθήκοντα, την ετοιμότητα κινδύνου και άλλα χαρακτηριστικά του ατόμου.

Η επιλογή μιας επενδυτικής στρατηγικής επηρεάζει κυρίως την απόδοση της επένδυσης. ΕδειξεΣΟΛ. Π. Μπρίνσον, Λ. R. Χουντ, Γ. ΜΕΓΑΛΟ. Beebower. Καθοριστικοί παράγοντες απόδοσης χαρτοφυλακίου / Εφημερίδα οικονομικών αναλυτών μια κλασική μελέτη του 1986 στην οποία οι οικονομολόγοι υπολόγισαν από τι εξαρτάται:

• Η κατανομή των περιουσιακών στοιχείων ανά κατηγορία, δηλαδή η ίδια η στρατηγική, επηρεάζει το 93,6% της απόδοσης ολόκληρου του χαρτοφυλακίου. Είναι επιλογή μεταξύ
  instagram viewer
  μερίδια, δεσμούς, μετρητά και εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία.
• Η απόφαση αγοράς συγκεκριμένων τίτλων καθορίζει την απόδοση στο 4,2%.
• Ο χρόνος αγοράς και πώλησης περιουσιακών στοιχείων επηρεάζει ακόμη λιγότερο, κατά 1,7%.
• Οι προμήθειες συναλλάγματος και χρηματιστών αντιπροσωπεύουν περίπου 0,5-0,6%.

Μια άλλη επενδυτική στρατηγική βοηθά ένα άτομο να καταλάβει τι είδους ρίσκο είναι διατεθειμένο να αναλάβει. Μερικοί άνθρωποι είναι σε θέση να αντέξουν μια προσωρινή πτώση της αξίας του χαρτοφυλακίου τους κατά 20-30% για μια ευκαιρία να κερδίσουν περισσότερα. Άλλοι δεν χρειάζονται καθόλου τέτοια ταλάντευση: θα συμφωνήσουν σε χαμηλότερη κερδοφορία και δεν θα διακινδυνεύσουν κεφάλαια.

Πώς να δημιουργήσετε μια επενδυτική στρατηγική

Δεν υπάρχει μια ενιαία και κατάλληλη επιλογή για όλους. Ολα εξαρτώνται Μάικλ Μ. Πομπιακός. Χρηματοδότηση και διαχείριση πλούτου: Πώς να χτίσετε επενδυτικές στρατηγικές που λαμβάνουν υπόψη τις προκαταλήψεις των επενδυτών, 2012 από πολλούς παράγοντες: στόχους, τρόπο ζωής και υγεία, οικονομική κατάσταση, αναμενόμενη κερδοφορία και άλλα προσωπικά στοιχεία.

Σημαίνει επίσης ότι οι επενδυτές πρέπει να επαναπροσδιορίσουν και να επανεκτιμήσουν τις στρατηγικές τους με την πάροδο του χρόνου. Αλλά πρώτα, αξίζει να περάσετε από πέντε δύσκολα στάδια.

1. Κατανοήστε γιατί να επενδύσετε

Αυτό γίνεται συνήθως για εξοικονόμηση χρημάτων, κέρδη ή αύξηση κεφαλαίου. Οι μεγάλης κλίμακας λόγοι μετατοπίζονται σε σχέδια πραγματικής ζωής. Για παράδειγμα, "παθητικό εισόδημα μετά από 10 χρόνια" και "αγορά αυτοκινήτου μετά από δύο χρόνια" απαιτούν διαφορετικές προσεγγίσεις.

Μια ξεχωριστή συζήτηση είναι η επένδυση σε ένα ασφαλές γήρας. Για να γίνει αυτό, πρέπει να συσσωρεύσετε σταθερά κεφάλαια, έτσι ώστε στη συνέχεια να αρχίσει να φέρνει κεφάλαια που θα είναι αρκετά για να ζήσουν χωρίς εργασία.

2. Καθορίστε πόσα χρήματα θα διατεθούν για επένδυση

Τα επενδυτικά μέσα απαιτούν διαφορετικά ποσά: αγοράστε μια μετοχή ETF μπορείτε για 1-2 χιλιάδες ρούβλια, πολλές μετοχές μιας ξένης εταιρείας-για 30-50 χιλιάδες. Γίνε μέτοχος επιχειρηματικό ταμείοκαι κοστίζει ακόμη περισσότερο, από 5-7 εκατομμύρια ρούβλια.

Επομένως, είναι σημαντικό να καταλάβουμε σε τι μπορεί να επενδύσει ο επενδυτής. Ας πούμε, με δύο εκατομμύρια στο χέρι, μπορείτε να δημιουργήσετε αμέσως τη βάση ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου και να μην διακινδυνεύσετε να επενδύσετε σε ένα μόνο περιουσιακό στοιχείο.

Και αν δεν υπάρχει αρχικό ποσό, τότε πρέπει να εκτιμήσετε τα πιθανά έσοδα και έξοδα για τα επόμενα χρόνια και να καταλάβετε πόσα δωρεάν χρήματα μπορείτε να επενδύσετε. Εάν αγοράζετε περιουσιακά στοιχεία κάθε μήνα ή τρίμηνο, αυτό θα σας επιτρέψει να "υπολογίσετε" το χαρτοφυλάκιο. Ο επενδυτής δεν θα ξοδέψει όλα τα χρήματα στην κορύφωση της αγοράς και θα είναι σε θέση να περιμένει απώλειες σε μια κρίση.

3. Κατανοήστε πότε χρειάζονται επενδυτικές αποδόσεις

Αυτό το σημείο εξαρτάται άμεσα από τους στόχους, γιατί για διαφορετικούς χρονικούς ορίζοντες πρέπει να επιλέξετε τους κατάλληλους συνδυασμούς περιουσιακών στοιχείων.

Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής σκοπεύει να ανανεώσει ένα αυτοκίνητο σε δύο χρόνια, τότε ένα άτομο δεν θα είναι κατάλληλο για επενδύσεις σε κερδοφόρα, αλλά εξαιρετικά πτητικός κρυπτονομίσματα. Μια μικρή αλλά σταθερή αύξηση των αποταμιεύσεων είναι πιο σημαντική εδώ. Για παράδειγμα, με τη βοήθεια ασφαλών ομολόγων, μετοχών σταθερών εταιρειών ή ακόμα και καταθέσεις.

Και εάν η συνταξιοδότηση είναι στα σχέδια σε 30 χρόνια, τότε ο επενδυτής δεν ενδιαφέρεται για τις διακυμάνσεις των περιουσιακών στοιχείων κατά τη διάρκεια ενός ή τριών ετών. Ένα άτομο μπορεί να επενδύσει σε νέες και πολλά υποσχόμενες εταιρείες που μια μέρα θα αναλάβουν την αγορά και θα αποφέρουν υψηλά κέρδη. Αλλά πρέπει να θυμόμαστε ότι η ιδέα μπορεί να μην λειτουργήσει. Είναι πιθανό η εταιρεία να παραμείνει μικρή ή ακόμη και να χρεοκοπήσει.

4. Επιλέξτε αποδεκτό κίνδυνο

Ορισμένες επενδύσεις, όπως τα μερίδια σε κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου, μπορούν να ακυρωθούν πλήρως. Αυτοί οι κίνδυνοι είναι πολύ υψηλοί για τους περισσότερους ανθρώπους. Αξίζει να εξεταστεί η πραγματική και εφικτή κερδοφορία: όχι εκατοντάδες και χιλιάδες τοις εκατό ετησίως, αλλά τουλάχιστον δεκάδες.

Ως εκ τούτου, οι επενδυτές διαφοροποιούν τα χαρτοφυλάκια τους - διανέμουν χρήματα σε διάφορα χρηματοπιστωτικά μέσα. Είναι δύσκολο να μαντέψουμε ποια επένδυση θα αποδειχθείΟδηγός για τις αγορές - ΗΠΑ 3ο τρίμηνο 2021 / J. Π. Morgan Asset Management ανεπιτυχής, αλλά αντισταθμίζεται από το δεύτερο, πλεονεκτικό.

Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να σκεφτείτε την κατανομή των επενδύσεων. Οι οικονομικοί σύμβουλοι συμβουλεύουν Ρίτσαρντ Α. ΕΝΑ. Ferri. Όλα για την κατανομή περιουσιακών στοιχείων, 2η έκδοση, 2010 χωρίστε τα περιουσιακά στοιχεία σε τρία μέρη: ένα μαξιλάρι ασφαλείας, ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων και κερδοσκοπικά μέσα.

Όσο λιγότερο ένα άτομο είναι διατεθειμένο να αναλάβει ρίσκα, τόσο πιο συντηρητικά περιουσιακά στοιχεία χαμηλού κινδύνου θα πρέπει να αποκτήσει. Αντίθετα, εάν ο αερόσακος και το χαρτοφυλάκιο είναι ήδη στη θέση τους, τότε μπορείτε να πειραματιστείτε με κερδοσκοπικά και επικίνδυνα μέσα.

Επίσης, μην ξεχνάτε ότι καμία επένδυση δεν εγγυάται κέρδος. Οποιαδήποτε στρατηγική, ακόμη και η πιο αξιόπιστη, κάποια μέρα θα φέρει απώλεια. Πρέπει να είστε έτοιμοι για αυτό.

5. Παραλάβετε περιουσιακά στοιχεία σε ένα χαρτοφυλάκιο

Εάν ο επενδυτής έχει ολοκληρώσει τα προηγούμενα βήματα, τότε θα μπορεί να συντάξει μια λίστα με τα διαθέσιμα περιουσιακά στοιχεία που ενδέχεται να είναι κατάλληλα. Αξίζει να αφιερώσετε χρόνο για να διευθετήσετε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα του καθενός. Για παράδειγμα, κλειστό αμοιβαίο κεφαλαίο μπορεί να εμφανίσει καλές αποδόσεις, αλλά απαιτεί αρχικό κεφάλαιο και σπάνια δημοσιεύει στατιστικά στοιχεία για τους επενδυτές. Επομένως, ένα τέτοιο περιουσιακό στοιχείο είναι κατάλληλο για εκείνους που θέλουν να πολλαπλασιάσουν τις αποταμιεύσεις τους, αλλά δεν καταλαβαίνουν οι ίδιοι τις λεπτομέρειες. Σταδιακά, ο επενδυτής περιορίζει μια ευρεία λίστα κατάλληλων περιουσιακών στοιχείων σε ένα μικρό σύνολο για το οποίο είναι σίγουρος.

Ας πούμε ότι ένας φανταστικός επενδυτής είναι 50 ετών, έχει συγκεντρώσει πέντε εκατομμύρια ρούβλια κατά τη διάρκεια της ζωής του και θέλει να εξασφαλίσει τη σύνταξή του. Δεν σχεδιάζει χρέη, δάνεια και μεγάλες αγορές.

Τώρα ο επενδυτής θα πρέπει μόνο να αγοράσει τίτλους και κατά καιρούς να ελέγχει το χαρτοφυλάκιό του με βάση τη στρατηγική.

Ποιες επενδυτικές στρατηγικές μπορείτε να επιλέξετε

Η καλύτερη επενδυτική στρατηγική είναι αυτή που ταιριάζει περισσότερο με τους στόχους και τις δυνατότητες ενός συγκεκριμένου επενδυτή. Αλλά επαγγελματικά οικονομικά διαχειριστές και οι οικονομολόγοι έχουν αναπτύξει πολλά πρότυπα. Μπορείτε να τα ακολουθήσετε αυστηρά, να απομακρυνθείτε από αυτά σε κάποια σημεία ή να τα αναμίξετε μεταξύ τους. Το κυριότερο είναι να καταλάβουμε σε τι χρησιμεύει.

Επενδύσεις ανάπτυξης

Η ουσία μιας "στρατηγικής ανάπτυξης" είναι η επένδυση σε μετοχές εταιρειών που αυξάνουν γρήγορα τις πωλήσεις, καταλαμβάνουν νέες αγορές ή αυξάνουν τα κέρδη. Μερικές φορές, όχι μόνο μεμονωμένες επιχειρήσεις αλλά και ολόκληροι τομείς αναπτύσσονται ραγδαία.

Για παράδειγμα, η υπηρεσία ροής βίντεο του Netflix έχει αυξηθεί σε έσοδα σε διάστημα τεσσάρων ετώνΚατάσταση εισοδήματος του Netflix, «Συνολικά έσοδα» 2017–2020 κατά 113%. Κατά την ίδια περίοδο, οι μετοχές αυξήθηκαν 3,1 φορές, γεγονός που κατά μέσο όρο θα έφερνε έναν επενδυτή 78% ετησίως.

Η εταιρεία θεωρείται μέρος του κλάδου των τηλεπικοινωνιών. Σε σύγκριση, οι επενδύσεις σε ολόκληρο τον αμερικανικό τομέα θα έφερναν λιγότεραΠενταετής Απόδοση / Πιστότητα Υπηρεσιών Επικοινωνίας χρήματα - 50,8% για τον ίδιο χρόνο.

Το Netflix έχει ξεπεράσει την αγορά και η στρατηγική είναι να αναζητήσουμε αυτές τις εταιρείες πριν αναπτυχθούν γρήγορα. Οι επαγγελματίες αναλύουνΘεμελιώδης έναντι Τεχνικής Έρευνας / Συνεργάτες Έρευνας Ακεραιότητας οικονομικές καταστάσεις εταιρειών, αξιολόγηση προοπτικών αγοράς και εφαρμογή σύνθετων μαθηματικών τύπων.

Θα είναι δύσκολο για έναν αρχάριο ιδιώτη επενδυτή να το καταλάβει. Για να τον βοηθήσουν, υπάρχουν screener - ειδικές υπηρεσίες για την ανάλυση τίτλων. Από τα δημοφιλή και δωρεάν, υπάρχουν Φινβιζ, Yahoo Finance Screener, TradingView και Zacks Screener.

Ας πούμε ότι ένας επενδυτής πιστεύει στην ανάπτυξη των αυτοκινητοβιομηχανιών μετά την κρίση του 2020. Πρώτον, ένα άτομο πρέπει να μάθει τις μέσες τιμές για ολόκληρο τον τομέα και να συγκρίνει με το υπόλοιπο χρηματιστήριο, αυτό είναι βολικό να γίνειAutomotive - Retail and Whole Sale, ‘Key Metrics’ / Zachs Investment Research στην οθόνη Zacks.

Υπάρχουν τρεις δείκτες που αξίζει να εξετάσετε.

• P / E, τιμή στα κέρδη. Ο λόγος της αξίας της εταιρείας προς την ετήσια έφτασε. Όσο χαμηλότερο είναι, τόσο λιγότερο πρέπει να πληρώσετε υπερβολικά. Χρησιμοποιώντας τον δείκτη, μπορείτε να καταλάβετε πόσα χρόνια θα αποδώσει μια επένδυση σε μια εταιρεία. Δηλαδή, εάν ένας επενδυτής αγοράσει μετοχές σε μια εταιρεία με δείκτη ίσο με τρεις, τότε με το τρέχον κέρδος της, θα επιστρέψει την επένδυση σε τρία χρόνια. Οι εταιρείες του κλάδου αυτοκινήτων θα πληρώσουν για τον εαυτό τους σε σχεδόν 11 χρόνια και η αγορά, κατά μέσο όρο, σε 21 χρόνια.
• P / S, τιμή στις πωλήσεις. Ο λόγος τιμής μετοχής προς έσοδα. Εάν αυτός ο δείκτης είναι μικρότερος από έναν, τότε η εταιρεία είναι υποτιμημένη, περισσότεροι από δύο είναι πολύ ακριβοί. Η αυτοκινητοβιομηχανία παράγει 0,48, ενώ η ευρύτερη αγορά 3,45.
• EPS, κέρδη ανά μετοχή. Ο λόγος του κέρδους προς τον αριθμό των μετοχών. Σημαντικός δεν είναι ο ίδιος ο αριθμός, αλλά η δυναμική της ανάπτυξης: φέτος οι αυτοκινητοβιομηχανίες προβλέπουν 41,6%, η υπόλοιπη αγορά - 19,44%.

Τώρα ο επενδυτής γνωρίζει τα μέσα δεδομένα για το χρηματιστήριο στο σύνολό του και για έναν συγκεκριμένο κλάδο. Χρησιμοποιώντας αυτούς τους δείκτες, μπορείτε να αναζητήσετε τις πιο ελπιδοφόρες εταιρείες. Για παράδειγμα, το Yahoo Finance επιτρέπει φτιαχνω, κανω όλα τα απαραίτητα δεδομένα, επιλέξτε την περιοχή και συγκεκριμένες βιομηχανίες. Στις αγορές της Ρωσίας, των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας, εννέα εταιρείες από τον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας πληρούν τις απαιτούμενες προϋποθέσεις.

Μπορείτε να εργαστείτε περαιτέρω με το δείγμα: δείτε λεπτομερή οικονομικά στοιχεία, διαβάστε τις απόψεις και τις προβλέψεις των αναλυτών. Εάν ο επενδυτής είναι ικανοποιημένος με τα πάντα, τότε έχει την ευκαιρία να κάνει καλά χρήματα σε αυτές τις μετοχές.

Επενδύσεις σε υποτιμημένες εταιρείες

Η ουσία της "προσέγγισης κόστους" (αγγλ. επένδυση αξίας) - αναζητήστε καλές επιχειρήσεις που για κάποιο λόγο υποτιμούνται από την αγορά. Στην κλασική έκδοση της στρατηγικής επενδυτές επιλέγουν εταιρείες των οποίων οι μετοχές είναι φθηνότερες από τα ίδια τους τα περιουσιακά στοιχεία. Ας υποθέσουμε ότι ένα εργοστάσιο διαθέτει εγκαταστάσεις και εξοπλισμό αξίας ενός εκατομμυρίου ρούβλια, ενώ οι μετοχές αξίζουν 900 χιλιάδες - η επιχείρηση υποτιμάται.

Στην πραγματικότητα, αυτή είναι μια πολύ δύσκολη μέθοδος. Πρέπει να καταλάβετε 1. Τεχνική εναντίον θεμελιώδους πρόβλεψης / σύνδεσης CMT
2. 2 σχολές επενδύσεων: Ανάπτυξη vs. αξία / Πιστότητα σε θεμελιώδη ανάλυση, οικονομικούς δείκτες και ισολογισμούς. Και επίσης φανταστείτε πώς να εκτιμήσετε τα πνευματικά περιουσιακά στοιχεία. Ας υποθέσουμε ότι το κοινωνικό δίκτυο Facebook δεν διαθέτει μόνο γραφεία και διακομιστές, αλλά και διπλώματα ευρεσιτεχνίας, βάση χρηστών δισεκατομμυρίων δολαρίων και τεχνολογίες ανάλυσης διαφημίσεων.

Μια άλλη δυσκολία για έναν επενδυτή που βρίσκει υποτιμημένη εταιρεία είναι να καταλάβει γιατί συνέβη αυτό. Perhapsσως λόγω λάθους της αγοράς. Τότε ο άνθρωπος έπεσε πάνω σε ένα χρυσωρυχείο. Υπάρχει όμως και μια άλλη επιλογή: η αναφορά της εταιρείας είναι κάτω από τις προσδοκίες των αναλυτών ή η εταιρεία δεν έχει πουθενά αλλού να αναπτυχθεί στην αγορά της.

Εάν ένας επενδυτής «αξίας» εξακολουθεί να θέλει να προσπαθήσει να βρει μια κατάλληλη εταιρεία, τότε πρέπει επίσης να κατανοήσει τις μέσες τιμές στον κλάδο ή στην ευρύτερη αγορά. Ας υποθέσουμε ότι σε έναν επενδυτή αρέσει ο ίδιος τομέας αυτοκινητοβιομηχανίας.

Εκτός από τους δύο γνωστούς δείκτες, P / E και P / S, είναι λογικό να μελετήσετε ένα ζευγάρι ακόμη:

• P / B, τιμή στη λογιστική αξία. Ο λόγος της αξίας της εταιρείας στο χρηματιστήριο προς το κεφάλαιο της. Είναι καλό εάν ο δείκτης είναι μικρότερος από ένα. Αυτό σημαίνει ότι σε περίπτωση πτώχευσης, η εταιρεία θα πουλήσει όλα τα περιουσιακά της στοιχεία και θα είναι σε θέση να εξοφλήσει τους μετόχους. Ο τομέας του αυτοκινήτου πάει άσχημα, 2,39, ακόμη υψηλότερος από τον μέσο όρο της αγοράς.
• Δ / Ε, χρέος προς ίδια κεφάλαια. Λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια της εταιρείας. Οι αυτοκινητοβιομηχανίες διαθέτουν 43 σεντ δανεισμένα χρήματα για κάθε δολάριο που κατέχουν, το οποίο είναι χαμηλότερο από την αγορά.

Με αυτά τα δεδομένα, ο επενδυτής πρέπει να επιστρέψει στον υπολογισμό κατάλληλων εταιρειών. Ωστόσο, αυτά μπορεί να μην υπάρχουν καθόλου. Για παράδειγμα, μόνο μία άγνωστη εταιρεία είναι κατάλληλη για τους επιλεγμένους δείκτες και περιοχές και ακόμη και αυτή δεν είναι αυτοκινητοβιομηχανία, αλλά υπηρεσία.Σχετικά με τις ΗΠΑ / Speedemissions Inc. για να ελέγξετε την καθαρότητα της εξάτμισης από τα αυτοκίνητα.

Επένδυση σε προβλεπόμενο εισόδημα

Δεν είναι όλοι έτοιμοι να αντιμετωπίσουν τάσεις, οικονομικές επιδόσεις και αναφορές. Για πολλούς, αρκεί να επιλέξουν μετοχές ή ομόλογα που θα φέρουν σταθερό εισόδημα.

Η απλούστερη έκδοση αυτής της στρατηγικής ονομάστηκεΣτρατηγική συλλογής αποθεμάτων Dogs of the Dow Dogs of the Dow. Το θέμα είναι να διαλέξεις δείκτης Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones με τις υψηλότερες 10 μετοχές μέρισμα κερδοφορίας. Ο κατάλογος πρέπει να επανελέγχεται και το χαρτοφυλάκιο να ισορροπεί κάθε χρόνο. Για παράδειγμα, στο τέλος του 2020, το σετ μοιάζει με αυτό:

Τίποτα δεν σας εμποδίζει να εφαρμόσετε την ίδια αρχή σε άλλους δείκτες, χρηματιστήρια και χώρες. Για παράδειγμα, επιλέξτε μέρισμα στοκ ή ομόλογα με μεγάλα κουπόνια πληρωμές στο Χρηματιστήριο της Μόσχας.

"Αγόρασε και κράτησε"

Αυτό είναι ένα γενικό όνομα για μια ολόκληρη ομάδα στρατηγικών, οι οποίες ονομάζονται επίσης "τεμπέλικα χαρτοφυλάκια". Το θέμα είναι ότι ένας επενδυτής αγοράζει τίτλους και τους διατηρεί για χρόνια ή και δεκαετίες. Οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις θα ξεπεράσουν τη βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα περιουσιακών στοιχείων και θα δημιουργήσουν κέρδη.

Χαρτοφυλάκιο παντός καιρού

Ο Αμερικανός επενδυτής Ρέι Ντάλιο κατέληξεThe All Weather Story / Bridgewater Associates μια στρατηγική που πρέπει να είναι σταθερός σε κάθε οικονομική καταστροφή. Πρέπει να επιλέξετε περιουσιακά στοιχεία που συμπεριφέρονται διαφορετικά κατά τη διάρκεια του πληθωρισμού και της κρίσης.

Δεν μπορείτε να κερδίσετε πολλά χρήματα με ένα τέτοιο σύνολο, αλλά η στρατηγική θα σας σώσει από τις καταιγίδες στις χρηματοπιστωτικές αγορές και θα σας επιτρέψει να αποκτήσετε κερδοφορία πάνω από τον πληθωρισμό.

Το χαρτοφυλάκιο έχει πολλές παραλλαγές. Για παράδειγμα, υπάρχουν Frank Armstrong III. Επενδυτικές στρατηγικές για τον 21ο αιώνα, 1996 Σετ ETF προσαρμοσμένα στον κίνδυνο: για τον S&P 500, μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα ομόλογα του Δημοσίου, μικρές και μεγάλες κεφαλαιοποιημένες εταιρείες.

Σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου 

Η ιδέα είναι να βρεθείFrom the Studs Up: Building (and Rebuilding) Portfolio with MPT / The Ticker Tape ισορροπία μεταξύ του ελάχιστου επιπέδου κινδύνου της αγοράς και της μέγιστης κερδοφορίας. Η στρατηγική επικεντρώνεται στις αναλογίες των διαφόρων περιουσιακών στοιχείων σε ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων. Για παράδειγμα, η καλύτερη αναλογία δίνεται από "75% των μετοχών, 25% των ομολόγων".

Δηλαδή, αν προσθέσετε πιο συντηρητικά σε ένα επικίνδυνο περιουσιακό στοιχείο, μπορείτε να χάσετε ένα μικρό μέρος της κερδοφορίας, αλλά σοβαρά μειώσει τους κινδύνους.

Τακτική κατανομή περιουσιακών στοιχείων

Η προσέγγιση που προσπαθεί να συνδεθείΤακτική κατανομή περιουσιακών στοιχείων: Μια προληπτική προσέγγιση στη διαχείριση χαρτοφυλακίου / Διαχείριση πλούτου RBC «Παντός καιρού» και «σύγχρονη θεωρία». Η ουσία είναι να εξισορροπηθούν οι μετοχές, τα ομόλογα και τα μετρητά για την αναλογία κινδύνου και απόδοσης και στη συνέχεια να γίνει έλεγχος έναντι των χρηματιστηριακών δεικτών.

Η βάση της προσέγγισης είναι αναλυτική, όπως στις επενδύσεις "αξίας". Είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί η κατανομή των περιουσιακών στοιχείων και στη συνέχεια να επιλεγούν προσεκτικά συγκεκριμένα μέσα.

Αυτό που αξίζει να θυμηθούμε

1. Επενδυτική στρατηγική - ένα σχέδιο αγοράς και πώλησης επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων για την επίτευξη οικονομικών στόχων.
2. Η επιλογή μιας επενδυτικής στρατηγικής εξαρτάται από τις προσωπικές συνθήκες: ηλικία, διαθέσιμα χρήματα, ανοχή κινδύνου, στόχοι, χρονικός ορίζοντας.
3. Υπάρχουν πολλές επενδυτικές στρατηγικές. Δεν είναι μόνο συντηρητικά και απλά, αλλά και εξαιρετικά επιθετικά και δύσκολα για έναν αρχάριο επενδυτή. Δεν υπάρχει ενιαία και κατάλληλη προσέγγιση για όλους.
4. Τίποτα δεν εμποδίζει έναν επενδυτή να συνδυάσει διαφορετικές στρατηγικές. Το κυριότερο είναι να καταλάβουμε γιατί γίνεται αυτό.
5. Η επενδυτική στρατηγική πρέπει να επανεκτιμηθεί και να ξαναχτιστεί καθώς οι στόχοι, η ηλικία και άλλες συνθήκες αλλάζουν.