Γιατί να γίνετε πιστοποιημένος επενδυτής

Πώς διαφέρει ένας εξειδικευμένος επενδυτής από έναν μη εξειδικευμένο

Ένας ειδικευμένος επενδυτής είναι μια ειδική κατηγορία συμμετεχόντων στις χρηματοπιστωτικές αγορές που έχουν αποδείξει τις γνώσεις και την εμπειρία τους. Αυτό το νομικό καθεστώς δίνεται σε χρηματοπιστωτικές εταιρείες, κυβερνητικές υπηρεσίες και ορισμένα άτομα. Με αυτό, μπορούν να επενδύσουν σε οποιαδήποτε επενδυτικά μέσα, αφού καταλαβαίνουν τι κάνουν και επομένως είναι οι ίδιοι υπεύθυνοι για επικίνδυνα εγχειρήματα.

Από προεπιλογή, ένας επενδυτής θεωρείται μη ειδικός. Μπορεί να επενδυθεί μόνοΟμοσπονδιακός νόμος της 11ης Ιουνίου 2021 αριθ. Αρ. 192-FZ "Περί τροποποιήσεων ορισμένων νομοθετικών πράξεων της Ρωσικής Ομοσπονδίας" σε σχετικά αξιόπιστους και απλούς τίτλους:

• μετοχές ρωσικών εταιρειών που έχουν εισαχθεί για διαπραγμάτευση σε χρηματιστήρια ·
• κρατικά ομόλογα της Ρωσίας και άλλων χωρών της Ευρασιατικής Οικονομικής Ένωσης, των κρατών μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης, της Ιρλανδίας και του Ηνωμένου Βασιλείου ·
• εταιρικά ομόλογα επιχειρήσεων με υψηλή αξιολόγηση επενδύσεων από τις ίδιες χώρες ·
• μετοχές επενδυτικών κεφαλαίων αορίστου χρόνου, διαπραγμάτευσης συναλλαγών και κλειστού τύπου.

Το 2020, υπολόγισε ότι περίπου 4,5 εκατομμύρια νέοι επενδυτές ήρθαν στα ρωσικά χρηματιστήριαΣχεδόν 5 εκατομμύρια άνθρωποι έγιναν επενδυτές στο Χρηματιστήριο της Μόσχας το 2020 / Moscow Exchange Κεντρική Τράπεζα. Αυτό είναι το ήμισυ του συνόλου των επενδυτών στη Ρωσία. Εδώ η ηγεσία της ρυθμιστικής αρχής αποφάσισε ότι οι μη επαγγελματίες πρέπει να προστατευτούν ακόμη περισσότερο από πολύπλοκα και επικίνδυνα εργαλεία.

Ως εκ τούτου, από την 1η Οκτωβρίου 2021, θα υπάρχουν δύο τύποι μη επαγγελματιών επενδυτών στη Ρωσία: "χωρίς εξειδικευμένα ειδικά προστατευμένα" και "χωρίς εξειδικευμένα αδράνεια". Η πρώτη θα μπορεί να επενδύει μόνο σε μέσα από την παραπάνω λίστα. Το τελευταίο θα πρέπει να υποβληθεί σε ειδικές δοκιμές, τα πρότυπα των οποίων εξακολουθούν να αναπτύσσονται. Ανταμοιβή - άδεια για επένδυση σε επικίνδυνα, αλλά δυνητικά πιο κερδοφόρα εργαλεία, συγκεκριμένα: συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, μετοχές ξένων εταιρειών εκτός του S&P 500 και ομόλογα άλλων χωρών.

Γιατί χρειάζεστε την ιδιότητα ενός ειδικού επενδυτή

Οι ιδιώτες επενδυτές λαμβάνουν αυτό το καθεστώςΟμοσπονδιακός νόμος της 22ας Απριλίου 1996 αριθ. 39-FZ (όπως τροποποιήθηκε στις 11 Ιουνίου 2021) "Για την αγορά κινητών αξιών" χάριν χρημάτων: οι επενδύσεις που έχουν στη διάθεσή τους μπορούν να αποφέρουν μεγαλύτερο κέρδος από τους τίτλους των μεγάλων εταιρειών. Από την άλλη πλευρά, οι εξειδικευμένοι επενδυτές κατανοούν και αποδέχονται ότι βρίσκονται σε υψηλό κίνδυνο και μπορεί να μείνουν χωρίς επένδυση.

Το συγκεκριμένο σύνολο τίτλων εξαρτάται από τον μεσίτη, αλλά, κατά κανόνα, αυτά είναι:

• Μετοχές και ομόλογα ξένων εταιρειών που δεν περιλαμβάνονται στον δείκτη μετοχών S&P 500 και διαπραγματεύονται σε ξένα χρηματιστήρια: αμερικανικά, βρετανικά, γερμανικά, Χονγκ Κονγκ και άλλα.
• Ξένα παράγωγα: συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης και προθεσμίες σε μετοχές, ομόλογα, νομίσματα και δείκτες.
• ETF για ξένα χρηματιστήρια από οποιαδήποτε εταιρεία διαχείρισης.
• Ευρωομόλογα (δανεισμός σε ξένο νόμισμα) εταιρειών και κρατών που διαπραγματεύονται τόσο σε χρηματιστήρια όσο και σε εξωχρηματιστηριακή αγορά.
• Επενδυτικές μετοχές, τόλμημα και τα κεφάλαια κινδύνου.

Τι χρειάζεται για να γίνει κάποιος ειδικός επενδυτής

Αποκτώ 1. Ομοσπονδιακός νόμος της 22ας Απριλίου 1996 αριθ. 39-FZ (όπως τροποποιήθηκε στις 11 Ιουνίου 2021) "Για την αγορά κινητών αξιών"
2. Διάταγμα της Τράπεζας της Ρωσίας με ημερομηνία 29 Απριλίου 2015 αριθ. Αρ. 3629-U "Για την αναγνώριση προσώπων ως ειδικών επενδυτών και τη διαδικασία τήρησης του μητρώου προσώπων που αναγνωρίζονται ως ειδικοί επενδυτές" αυτό το καθεστώς, οι νομικές οντότητες πρέπει να συνεργάζονται με χρηματοπιστωτικές αγορές ή να έχουν κεφάλαιο από 200 εκατομμύρια ρούβλια. Τις περισσότερες φορές, τα προσόντα περιλαμβάνουν επενδυτικά και συνταξιοδοτικά ταμεία, ασφαλιστικές εταιρείες, τράπεζες, διεθνείς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς και ορισμένα ρωσικά τμήματα.

Ένα άτομο αναγνωρίζεταιΔιάταγμα της Τράπεζας της Ρωσίας με ημερομηνία 29 Απριλίου 2015 αριθ. Αρ. 3629-U "Για την αναγνώριση προσώπων ως ειδικών επενδυτών και τη διαδικασία τήρησης του μητρώου προσώπων που αναγνωρίζονται ως ειδικοί επενδυτές" ειδικευμένοι μεσίτες επενδυτών ή εμπορικές τράπεζες. Αξιολογούν ένα άτομο σύμφωνα με τον κατάλογο απαιτήσεων, ο οποίος περιγράφεται στο νόμο. Αρκεί ένας επενδυτής να πληροί ένα από τα κριτήρια.

Έχετε το απαιτούμενο χρηματικό ποσό

Ο επενδυτής πρέπει να επιβεβαιώσει ότι διαθέτει τουλάχιστον 6 εκατομμύρια ρούβλια, τα οποία έχουν επενδυθεί σε ορισμένα περιουσιακά στοιχεία:

• οποιοδήποτε νόμισμα σε λογαριασμούς σε ρωσικές και ξένες τράπεζες ·
• πολύτιμα μέταλλα σε αδιάθετους μεταλλικούς λογαριασμούς ·
• μετοχές, ομόλογα και μονάδες επενδυτικών κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που μεταβιβάζονται στη διαχείριση εμπιστοσύνης ·
• συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης και άλλα μέσα της αγοράς παραγώγων.

Οι τίτλοι από ξένους μεσίτες, ακίνητα, αυτοκίνητα, καθώς και χρήματα σε πιστωτικές κάρτες και λογαριασμούς νομικών προσώπων δεν λαμβάνονται υπόψη.

Συναλλαγές πολύ στη χρηματοπιστωτική αγορά

Οι συναλλαγές κινητών αξιών και παραγώγων τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα υπολογίζονται. Ένας επενδυτής πρέπει να ανταλλάξει τουλάχιστον έξι εκατομμύρια ρούβλια, να κλείσει τουλάχιστον 40 συναλλαγές και να τις πραγματοποιήσει τουλάχιστον μία φορά το μήνα.

Αποκτήστε οικονομική εκπαίδευση, πιστοποιητικό ή πιστοποιητικό

Εάν ο επενδυτής έχει λάβει υψηλότερη οικονομική εκπαίδευση, τότε ένα τέτοιο άτομο είναι αμέσως έτοιμο να αναγνωριστεί ως εξειδικευμένο. Ο νόμος δεν ορίζει συγκεκριμένα προγράμματα κατάρτισης, οπότε οι μεσίτες αποφασίζουν μόνοι τους τι θα θεωρήσουν κατάλληλη ειδικότητα. Αλλά είναι σημαντικό το πανεπιστήμιο να έχει επίσης το δικαίωμα να πιστοποιεί επαγγελματίες στην αγορά κινητών αξιών. Τώρα μόνο τέσσερα ιδρύματα μπορούν να το κάνουν αυτό: το Κέντρο Εκπαίδευσης MFC, το Οικονομικό Πανεπιστήμιο Σαμάρα, το Ινστιτούτο Ural του Χρηματιστηρίου και το Ρωσικό Οικονομικό Πανεπιστήμιο.

Μια άλλη επιλογή είναι να μελετήσετε τον εαυτό σας, να περάσετε εξετάσεις και να λάβετε πιστοποιητικό ειδικού χρηματοπιστωτικής αγοράς, ελεγκτή ή αναλογιστή ασφαλιστικών (ειδικός χρηματοοικονομική ασφάλεια και κίνδυνος) ή πιστοποιημένο από Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) ή Financial Risk Διαχειριστής (FRM).

Εργασία σε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα

Εξετάζεται μόνο η εργασία που σχετίζεται άμεσα με τις χρηματοπιστωτικές αγορές: πρέπει να κάνετε συμφωνίες με πολύτιμα χρεόγραφα ή παράγωγα, διαχείριση κινδύνου, αναλυτικά στοιχεία ή τουλάχιστον υποβολή συστάσεων για έμποροι.

Εάν ο ίδιος ο οργανισμός θεωρείται ειδικευμένος επενδυτής, τότε δύο χρόνια εργασιακής εμπειρίας είναι αρκετά για ένα άτομο. Αν όχι, τότε χρειάζονται τρία χρόνια.

Πώς να καταχωρήσετε σωστά την ιδιότητα ενός ειδικού επενδυτή

Δεν υπάρχει ενιαίο κρατικό μητρώο ειδικευμένων επενδυτών στη Ρωσία. Κάθε μεσίτης ή εταιρεία διαχείρισης διατηρεί τη δική τουΔιάταγμα της Τράπεζας της Ρωσίας με ημερομηνία 29 Απριλίου 2015 αριθ. Αρ. 3629-U "Για την αναγνώριση προσώπων ως ειδικών επενδυτών και τη διαδικασία τήρησης του μητρώου προσώπων που αναγνωρίζονται ως ειδικοί επενδυτές" λίστα: εάν ένα άτομο έχει λάβει μια κατάσταση σε μια εταιρεία, τότε για μια άλλη θα πρέπει να περάσει ξανά από ολόκληρη τη διαδικασία.

Αυτός είναι εν μέρει ο λόγος για τον οποίο υπάρχουν πολλές προσφορές στο Διαδίκτυο για την απόκτηση της ιδιότητας ενός ειδικού επενδυτή σε χαμηλή τιμή: χρησιμοποιώντας πλαστά πιστοποιητικά εισοδήματος, όγκο συναλλαγών ή εργασιακή εμπειρία. Καλύτερα να μην συμφωνήσετε με αυτό, επειδή η Κεντρική Τράπεζα ελέγχει περιοδικά τα μητρώα εταιρειών.

Εάν ανακαλυφθεί ένα ψεύτικο, τότε ο επενδυτής, στην καλύτερη περίπτωση, θα αποκλειστεί αμέσως με όλα τα περιουσιακά στοιχεία. Στη χειρότερη περίπτωση, μπορείτε να μηνυθείτε για πλαστογραφία εγγράφων και απάτη.

Κάθε εταιρεία έχει τους δικούς της κανόνες για τη διεξαγωγή νομικών διαδικασιών, μερικές φορές αυστηρότερους από τους νόμους. Επομένως, συγκεκριμένες ενέργειες μπορεί να διαφέρουν, αλλά η γενική ουσία έχει ως εξής.

Προετοιμάστε έγγραφα

Η εταιρεία θα ζητήσει επιβεβαίωση ότι ο επενδυτής πληροί τις προϋποθέσεις για ειδική κατάσταση. Είναι λογικό να συλλέγετε εκ των προτέρων δικαιολογητικά:

• Τραπεζικές καταστάσεις και εκθέσεις εταιρειών διαχείρισης που επιβεβαιώνουν ότι υπάρχουν έξι εκατομμύρια.
• Κατάσταση συναλλαγών για τέσσερα τρίμηνα από τον μεσίτη - εμφανίζει τον κύκλο εργασιών και τον αριθμό των συναλλαγών.
• Δίπλωμα, δίπλωμα γυμνασίου ή πιστοποιητικό - για επιβεβαίωση της εκπαίδευσης.
• Αντίγραφο βιβλίου εργασίας ή σύμβασης - για πιστοποίηση εργασιακής εμπειρίας.

Στη συνέχεια, πρέπει να έρθετε στο γραφείο μιας τράπεζας ή μεσίτη, να υπογράψετε μια αίτηση και να υποβάλετε τα απαραίτητα έγγραφα. Μερικές φορές μπορούν να σταλούν με e-mail ή συστημένη αλληλογραφία. Είναι καλύτερα να ελέγξετε τις διατυπώσεις με έναν συγκεκριμένο οργανισμό.

Συμπληρώστε μια αίτηση

Η φόρμα αίτησης ποικίλλει επίσης, αλλά περιλαμβάνει τουλάχιστον προσωπικά δεδομένα και δικαιολογητικά. Συχνά αντικείμενα εκτός από αυτά:

• Όργανα για τα οποία εκδίδεται η κατάσταση. Ο επενδυτής μπορεί να επιλέξει αν θέλει να γίνει κατάλληλος για τίτλους, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώματα προαίρεσης ή και για τα δύο.
• Αποδοχή αυξημένων κινδύνων. Ένα άτομο θα μπορεί να επενδύσει σε μέσα στα οποία είναι πραγματικό να χάσει όλο το κεφάλαιο.
• Άρνηση πληρωμώνΟμοσπονδιακός νόμος της 5ης Μαρτίου 1999 αριθ. Αρ. 46-FZ "Για την προστασία των δικαιωμάτων και των νόμιμων συμφερόντων των επενδυτών στην αγορά κινητών αξιών" από το ταμείο αποζημίωσης. Είναι μια κρατική επιχείρηση που βοηθά τους επενδυτές και τους μετόχους σε πτωχευμένες εταιρείες - αλλά μόνο ιδιώτες.

Αποστολή εγγράφων στον μεσίτη

Οι διαχειριστές από την πλευρά του μεσίτη ή της τράπεζας θα κάνουν τα υπόλοιπα οι ίδιοι: θα ελέγξουν τα έγγραφα και την εφαρμογή, θα ζητήσουν πρόσθετες πληροφορίες και θα προσθέσουν τα στοιχεία του επενδυτή στη λίστα με τα κατάλληλα.

Είναι σημαντικό να λάβετε υπόψη εδώ ότι θα πρέπει να περάσετε από ταυτότητα: είτε στο γραφείο της εταιρείας με διαβατήριο, είτε χρησιμοποιώντας ηλεκτρονική υπογραφή.

Αυτό που αξίζει να θυμηθούμε

1. Ένας ειδικευμένος επενδυτής είναι μια κατηγορία συμμετεχόντων στην χρηματοπιστωτική αγορά που έχουν επιβεβαιώσει τις γνώσεις και την εμπειρία τους. Αυτό είναι το νομικό καθεστώς που αποκτούν οι άνθρωποι και ορισμένοι οργανισμοί.
2. Ένας ανεπιθύμητος επενδυτής μπορεί να επενδύσει σε έναν περιορισμένο κατάλογο περιουσιακών στοιχείων, ένας εξειδικευμένος επενδυτής σε όλα.
3. Τα διαθέσιμα εργαλεία για τους κατάλληλους επενδυτές μπορούν να αποφέρουν υψηλές αποδόσεις και να καταστρέψουν όλο το κεφάλαιο.
4. Οι πιστοποιημένοι επενδυτές μπορεί να είναι άτομα με οικονομική εκπαίδευση, κατάλληλη εργασιακή εμπειρία, μεγάλο όγκο συναλλαγών στην αγορά ή κεφάλαιο από 6 εκατομμύρια ρούβλια.
5. Το καθεστώς ενός ειδικού επενδυτή εκχωρείται από τις ίδιες τις τράπεζες και τους μεσίτες, επομένως η διαδικασία και οι απαιτήσεις είναι διαφορετικές για όλους.