Ποια είναι η αγορά παραγώγων και αξίζει να κάνετε συναλλαγές για έναν αρχάριο επενδυτή

Τι είναι η αγορά παραγώγων και τι διαπραγματεύεται σε αυτήν

Η αγορά παραγώγων είναι ένα τμήμα της ανταλλαγής όπου οι συμβάσεις συνάπτονται με συγκεκριμένο όρο. Αυτά είναι κυρίως futures και επιλογές. Και για να κατανοήσετε την αγορά παραγώγων, πρέπει να καταλάβετε τι είναι.

Μελλοντικά

Εν ολίγοις, ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια αναβαλλόμενη συμφωνία αγοράς και πώλησης. Τα συμβαλλόμενα μέρη συνάπτουν σύμβαση, σύμφωνα με την οποία, σε ένα ορισμένο χρονικό διάστημα, ένα από αυτά πρέπει να αγοράσει τα αγαθά σε προ-συμφωνημένη τιμή και το άλλο να πουλήσει.

Εάν η τιμή των αγαθών αυξηθεί κατά την καθορισμένη ώρα, ο αγοραστής θα κερδίσει, εάν πέσει, ο πωλητής θα κερδίσει. Δηλαδή, το όφελος τέτοιων συμβάσεων συνδέεται με την ικανότητα να προβλέψουμε πώς θα αλλάξει η αξία και σε μια ευτυχισμένη σύμπτωση.

Όσον αφορά τις κινητές αξίες, στις περισσότερες περιπτώσεις, μετά τη λήξη της σύμβασης, κανείς δεν πουλάει τίποτα σε κανέναν. Τα συμβαλλόμενα μέρη καθορίζουν τις τιμές των αγαθών κατά την ημερομηνία που καθορίζεται στη σύμβαση, και ο «χαμένος» πληρώνει τον «νικητή».

Επιλογές

Οι επιλογές είναι εγγενώς παρόμοιες με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Αυτά είναι επίσης συμβόλαια για αναβαλλόμενη αγορά και πώληση, αλλά υπάρχει μια σημαντική διαφορά.

Ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης υποχρεώνει τους συμμετέχοντες να κάνουν μια συμφωνία την καθορισμένη ημέρα, αυτό είναι ένα σκληρό αναπόφευκτο. Και ο αγοραστής του δικαιώματος αποκτά το δικαίωμα, όχι την υποχρέωση, να αγοράσει ή να πουλήσει (ανάλογα με τη σύμβαση) το περιουσιακό στοιχείο που αποτελεί τη βάση του δικαιώματος κατά τον συμφωνημένο χρόνο. Θα μπορούσε να είναι ένα απόθεμα ή, για παράδειγμα, ένα πολύτιμο μέταλλο.

Είναι σημαντικό ένα άτομο να μπορεί να αγοράσει μια επιλογή και, σύμφωνα με τους όρους της συναλλαγής, να ενεργήσει στη συνέχεια τόσο ως πωλητής όσο και ως αγοραστής του περιουσιακού στοιχείου.

Για παράδειγμα, ένας αγοραστής κάνει μια επιλογή σε μια μετοχή και πληρώνει 100 ρούβλια για αυτόν στον πωλητή. Σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης, μετά από τρεις μήνες, ο αγοραστής μπορεί να αγοράσει από τον πωλητή μερίδιο για 1.000 ρούβλια - αν θέλει.

Εάν μετά από τρεις μήνες το μερίδιο αυξάνεται στην τιμή και κοστίζει τουλάχιστον 1.200 ρούβλια, είναι επικερδές για τον αγοραστή να το αγοράσει. Το συνολικό κόστος του θα είναι 100 ρούβλια λιγότερο από τη νέα τιμή της ασφάλειας: 1.000 ρούβλια ανά μετοχή και 100 ρούβλια ανά επιλογή. Αλλά ο πωλητής σε αυτήν την περίπτωση θα χάσει 100 ρούβλια.

Εάν η μετοχή γίνει φθηνότερη, τότε ο αγοραστής έχει το δικαίωμα να ακυρώσει τη συμφωνία και να χάσει 100 ρούβλια που πληρώθηκαν για το στοιχείο. Στη συνέχεια, ο πωλητής κερδίζει 100 ρούβλια.

Γιατί το εμπόριο στην αγορά παραγώγων

Τα μελλοντικά συμβόλαια και οι επιλογές δεν έχουν καμία σχέση με τις συντηρητικές επενδύσεις. Αυτές είναι εικασίες, οι οποίες αποφασίζονται με την ελπίδα ότι θα επιβεβαιωθούν οι προβλέψεις και η τύχη θα είναι από την πλευρά του εμπόρου.

Εάν ικανοποιηθούν οι προσδοκίες, μπορείτε να κερδίσετε πολλά. Ωστόσο, οι πιθανότητες απώλειας τεράστιων ποσών στην αγορά παραγώγων είναι επίσης μεγάλες.

Επιπλέον, οι επαγγελματίες αντισταθμίζουν ένα χαρτοφυλάκιο κινητών αξιών, δηλαδή το προστατεύουν από κινδύνους. Αυτό μπορεί να γίνει, για παράδειγμα, με την πώληση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σε τίτλους που προκαλούν ανησυχία. Εάν η τιμή αυξηθεί, ο έμπορος θα κερδίσει χρήματα από τους ίδιους τους τίτλους, εάν πέσουν στην τιμή - στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.

Αξίζει να μπείτε στην αγορά παραγώγων

Οι ειδικοί είναι ομόφωνοι ότι αυτή η δραστηριότητα δεν είναι για αρχάριους.

Για να εργαστεί στην αγορά παραγώγων, πρέπει να ληφθεί υπόψη ένας τεράστιος αριθμός αποχρώσεων, λέει ο Evgeny Marchenko, Διευθυντής της E.M. FINANCE. Αυτή η ενότητα δεν είναι πολύ κατάλληλη επενδυτές. Αντίθετα, είναι για τους εμπόρους που είναι έτοιμοι να αφιερώσουν ένα σημαντικό μέρος του χρόνου τους στην ανάγνωση γραφημάτων, στην ανάλυση του ιστορικού των ειδήσεων και άλλων πτυχών.

Πώς να κάνετε συναλλαγές στην αγορά παραγώγων

Εάν αισθάνεστε ότι είστε ώριμοι και κατανοείτε πώς λειτουργούν τα όργανα, τότε μπορείτε να προσπαθήσετε να εισέλθετε στην αγορά παραγώγων και να αποκτήσετε εμπειρία. Το κύριο πράγμα δεν είναι να βγείτε από το ρόπαλο και να προχωρήσετε με προσοχή. Και επίσης να κατανείμετε το ποσό που δεν σας πειράζει να χάσετε, και να είστε έτοιμοι για αυτό.

Στη Ρωσία, υπάρχει μια αγορά παραγώγων στα χρηματιστήρια της Μόσχας και της Αγίας Πετρούπολης. Για να το ανταλλάξετε, χρειάζεστε μεσιτεία ή ατομικός επενδυτικός λογαριασμός.

Σε γενικές γραμμές, πρέπει να είστε προετοιμασμένοι για να εισέλθετε στην αγορά παραγώγων. Αρχικά, μάθετε τι είναι και δοκιμάστε το παραδοσιακό τμήμα της διαπραγμάτευσης τίτλων, παρά των παραγώγων με τη μορφή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και προαίρεσης.

Η κερδοσκοπία είναι μια ολοκληρωμένη δουλειά, αλλά τα χρήματα δεν μπορούν μόνο να πληρωθούν, αλλά και να αφαιρεθούν.