Επιχειρηματικές επενδύσεις σε νεοφυείς επιχειρήσεις και ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες - ποσοστό 200.000 ρούβλια. από SKOLKOVO School of Management, εκπαίδευση 4 εβδομάδων, ημερομηνία 10 Νοεμβρίου 2023.
μικροαντικείμενα / / November 30, 2023
Το μάθημα δημιουργήθηκε για όσους αναζητούν εναλλακτικά εργαλεία για να αυξήσουν την κερδοφορία του επενδυτικού τους χαρτοφυλακίου, θέλουν να μάθουν πώς να αναζητούν και αξιολογήστε εταιρείες για κερδοφόρες επενδύσεις ή νέα σημεία ανάπτυξης, χτίστε επιτυχημένες στρατηγικές εξόδου από επενδύσεις στη Ρωσία και στο εξωτερικό αγορές.
Η ομάδα μαθημάτων έχει σκεφτεί κάθε μέρα της εκπαίδευσής σας λεπτομερώς, σκηνοθετώντας ολόκληρη την εκπαιδευτική εμπειρία. Δεν θα χάσετε ποιότητα ή αποτελεσματικότητα από τη μετακίνηση στο διαδίκτυο: θα εργάζεστε σε ομάδες, θα επικοινωνείτε προσωπικά με δασκάλους και ομιλητές διεθνές επίπεδο, αναλύστε επενδυτικές περιπτώσεις, θα είστε σε θέση να εξασκήσετε την αποκτηθείσα γνώση σε πραγματικές εταιρείες σε λειτουργία προσομοίωσης επενδύσεων επεξεργάζομαι, διαδικασία.
Το έτος 2022 έκανε και συνεχίζει να κάνει τις δικές του προσαρμογές στη δουλειά όλων των αγορών και κάθε συμμετέχοντα - από τις νεοφυείς επιχειρήσεις και τους επενδυτές τους, μέχρι μια ταχέως αναπτυσσόμενη εταιρεία και μια τεράστια εταιρεία.
Όμως, σε αντίθεση με το χρηματιστήριο, τα ίδια κεφάλαια, τα επιχειρηματικά κεφάλαια και οι ιδιωτικές επενδύσεις είναι περισσότερα επικεντρώνεται σε ορθολογικές μετρήσεις, έλεγχο από επενδυτές, βελτιστοποίηση του κόστους και των διαδικασιών εποχές κρίσης. Η Capital αναζητά αυτούς που πληρούν με μεγαλύτερη σαφήνεια και ικανότητα τα απαραίτητα κριτήρια για την ελκυστικότητα των επενδύσεων τόσο στη ρωσική όσο και στην ξένη αγορά. Το κεφάλαιο χρηματοδοτεί αυτούς που ανταποκρίνονται στις απαιτήσεις ενός αλλαγμένου κόσμου και αγορών. Η Capital θυμάται ότι οι καλύτερες αποδόσεις όλων των εποχών προήλθαν από επενδύσεις σε μετοχές εταιρειών κατά την τελευταία παγκόσμια οικονομική κρίση του 2007-2009.
Πρώτον, ως μέρος του τριήμερου εντατικού SEED ANGELS LIVE, σε σύντομο χρονικό διάστημα θα βυθιστείτε σε ένα θέμα που είναι επίκαιρο σήμερα μαζί με ηγέτες επιχειρηματικών κεφαλαίων και επενδυτικό κλάδο, ο οποίος θα μοιραστεί επιτυχημένες στρατηγικές χρηματοδότησης στην τρέχουσα πραγματικότητα και θα αποκαλύψει λεπτομέρειες της εργασίας στην αγορά με βάση την προσωπική πρακτική εμπειρία. Και στη συνέχεια, κατά τη διάρκεια 3 εβδομάδων κατά τη διάρκεια του DEEP DIVE LIVE θα αποκτήσετε μια βαθύτερη κατανόηση του πώς λειτουργεί η εργασία ανάλυσης startups και ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες, δομώντας συμφωνίες μαζί τους και επίσης λαμβάνετε insights και hacks από κορυφαίους επενδυτές.
Θεωρία και πράξη
Δομημένη γνώση για επενδύσεις σε εταιρείες με υψηλές δυνατότητες ανάπτυξης από βασικές γνώσεις έως βαθιά κατάδυση
Εκπαιδευτική πλατφόρμα SEED ANGELS
Πρόσβαση σε όλο το θεωρητικό υλικό, παρουσιάσεις καθηγητών και χρήσιμους συνδέσμους για αυτοδιδασκαλία
Νέες επαγγελματικές επαφές
Επικοινωνία με ακροατές και ομιλητές ως μέρος πρακτικής εργασίας σε περιπτώσεις σε μίνι ομάδες, διαδικτυακή δικτύωση και συνομιλία μέσω Telegram, ομαδικός προβληματισμός, καθώς και ενότητα για προσομοίωση της επενδυτικής διαδικασίας.
Ο Alexander Lupachev είναι Διευθυντής που ειδικεύεται στον τομέα των επενδύσεων στην τεχνολογία πληροφοριών. Πριν γίνει μέλος της Russia Partners τον Ιανουάριο του 2013, ο κ. Lupachev ήταν Διευθυντής Επενδύσεων σε Skolkovo, ένα κορυφαίο συγκρότημα επιστημονικής και τεχνολογικής καινοτομίας στον τομέα των προηγμένων τεχνολογιών Ρωσία. Πριν από αυτό, ο κ. Lupachev εργαζόταν ως Διευθυντής της FINAM Capital Partners, ενός από τους μεγαλύτερους επενδυτές στον ρωσικό τομέα TMT - τεχνολογία, μέσα ενημέρωσης και τηλεπικοινωνίες. Προηγουμένως, ο κ. Lupachev κατείχε ανώτερες επενδυτικές θέσεις στην Delta Private Equity Partners and Access Industries.
Στους προηγούμενους ρόλους του, ο κ. Lupachev διαδραμάτισε βασικό ρόλο σε μια σειρά από συναλλαγές ιδιωτικών μετοχών με συμμετοχή εταιρειών του κλάδου TMT, όπως: η Amedia, η μεγαλύτερη εταιρεία παραγωγής τηλεοπτικών προγραμμάτων στην Ρωσία; Η εταιρεία Netville, η μεγαλύτερη εταιρεία παροχής υπηρεσιών στη Ρωσία. πύλη πληροφοριών Banki.ru, ένας κορυφαίος πόρος Διαδικτύου αφιερωμένος στις τράπεζες και τις καταθέσεις τους στη Ρωσία. καθώς και το οικογενειακό κοινωνικό δίκτυο Familyspace.ru αφιερωμένο στη γενεαλογία. Ο κ. Lupachev είναι επίσης Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου του Ταμείου Ειδικού Σκοπού του Ινστιτούτου Επιστήμης και Τεχνολογίας Skolkovo και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Λέσχης Αποφοίτων του Πανεπιστημίου του Χάρβαρντ.
Γενικός Διευθυντής της Orbita Capital Partners LLC, εξουσιοδοτημένος εκπρόσωπος του Singularity University στη Ρωσία, ειδικός στην καινοτομία, μελλοντολόγος. Μέλος του Συμβουλίου Εμπειρογνωμόνων του Προεδρικού Ταμείου Επιχορηγήσεων, μέλος του Συμβουλίου Εμπειρογνωμόνων υπό την κυβέρνηση της Ρωσικής Ομοσπονδίας, μέλος του Συμβουλίου Εμπειρογνωμόνων του Οργανισμού Στρατηγικών Πρωτοβουλιών, μέλος του Προεδρείου του Συμβουλίου Εξωτερικής και Αμυντικής Πολιτικής.
Από το 2009 κατείχε ηγετικές θέσεις στη Russian Venture Company και το 2016 ήταν Αναπληρωτής Γενικός Διευθυντής της RVC. Το 2017 ήταν επικεφαλής των Θυγατρικών Ταμείων της RVC και πραγματοποίησε με επιτυχία την αναδιάρθρωσή τους. Στην RVC συμμετείχε στην ανάπτυξη της αγοράς επιχειρηματικών συμμετοχών, υποστηρίζοντας και εκπαιδεύοντας ομάδες επιχειρηματικών κεφαλαίων, αναζητώντας και επιταχύνοντας startups και ξεκίνησε την Εθνική Πρωτοβουλία Τεχνολογίας. Υπηρέτησε στα Διοικητικά Συμβούλια και στις Επενδυτικές Επιτροπές funds με τη συμμετοχή της RVC και ξεκίνησε μια σειρά από επενδύσεις ορόσημα σε ρωσικές εταιρείες τεχνολογίας.
Από το 2007 έως το 2009, ηγήθηκε του Ιδρύματος για την Προώθηση της Επιστήμης, της Εκπαίδευσης και της Ιατρικής, το οποίο διεξήγαγε μια σειρά εθνικών εκστρατειών για την ανάπτυξη της κοινωνικής σφαίρας.
Από το 2002 έως το 2007, διετέλεσε Διευθύνων Σύμβουλος της Edelman Russia, υλοποιώντας μεγάλα έργα σε ανάπτυξη εταιρειών και αγορών, προώθησή τους στη ρωσική και παγκόσμια αγορά, αφαίρεση διοικητικών εμπόδια.
Το 2015 και το 2016, ήταν επικεφαλής της ομάδας συγγραφέων για την ανάπτυξη της Εθνικής Έκθεσης για την Καινοτομία, που αναπτύχθηκε με εντολή της κυβέρνησης της Ρωσικής Ομοσπονδίας.
Πρόγραμμα SEED ANGELS LIVE
10 Νοεμβρίου
18.20 – 18.30
Εγγραφή συμμετεχόντων στο Zoom
18.30 – 20.00
Εισαγωγή στο Venture Capital
Πώς η επένδυση σε startups βελτιώνει τη συνολική απόδοση ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου.
- Ποιοι είναι επενδυτές πρώιμου σταδίου, πώς και γιατί να επενδύσουν σε νεοφυείς επιχειρήσεις
- Διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου. Η κατανομή ενός συγκεκριμένου % του πλούτου σας σε νεοφυείς επιχειρήσεις βελτιώνει την απόδοση της επένδυσής σας και μειώνει την αστάθεια.
- Γιατί μερικές νεοφυείς επιχειρήσεις πεθαίνουν, ενώ άλλες παρουσιάζουν ταχεία ανάπτυξη κεφαλαιοποίησης και γίνονται εταιρείες μονόκεροι;
- Πώς λειτουργεί η επιχειρηματική αγορά;
- Στρατηγικές επιχειρηματικών επενδυτών σε διάφορα στάδια
- Κατανοούμε τα στάδια ανάπτυξης startup και τις ανάγκες χρηματοδότησης σε κάθε στάδιο
- Επισκόπηση των πιθανών ροών συμφωνιών: επιταχυντές, λέσχες επενδυτών, κεφάλαια εκκίνησης και επιχειρηματικών κεφαλαίων
- Ανεξάρτητη αναζήτηση και ανάλυση έργων: κατασκευή επενδυτικής χοάνης
- Αρχική αξιολόγηση της επενδυτικής καταλληλότητας μιας startup με βάση βασικές μετρήσεις.
- Η αξιολόγηση της ομάδας ως βασικό κριτήριο. Οι δυνατές ομάδες επιβιώνουν, οι πολύ δυνατές ομάδες ευδοκιμούν
Συνδιοργανωτής και δάσκαλος: Vitaly Polekhin, Πρόεδρος του Διεθνούς Οργανισμού Επενδυτών INVESTORO
20.00 – 21.00
Πώς να δημιουργήσετε μια επενδυτική χοάνη υψηλής ποιότητας και να βρείτε ένα πολλά υποσχόμενο επενδυτικό αντικείμενο
Όσο περισσότερες νεοφυείς επιχειρήσεις βλέπει ένας επενδυτής επιχειρηματικών συμμετοχών, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα να βρει το σωστό έργο και τη σωστή συμφωνία.
- Κατανοούμε τα στάδια ανάπτυξης startup και τις ανάγκες χρηματοδότησης σε κάθε στάδιο
- Ανεξάρτητη αναζήτηση και ανάλυση έργων: κατασκευή επενδυτικής χοάνης
- Αρχική αξιολόγηση της επενδυτικής καταλληλότητας μιας startup με βάση βασικές μετρήσεις.
- Η αξιολόγηση της ομάδας ως βασικό κριτήριο. Οι δυνατές ομάδες επιβιώνουν, οι πολύ δυνατές ομάδες ευδοκιμούν
Δάσκαλος: Alexey Girin, διευθύνων συνεργάτης της Starta Ventures
20.00 – 21.00
Επενδυτική ανάλυση νεοφυών επιχειρήσεων
Παρουσιάσεις startup (3 έργα)
Ανάλυση βασικών μετρήσεων και δεικτών
Ανάλυση επενδυτικών ευκαιριών στην πράξη με επενδυτές πρώιμου σταδίου
Ειδικοί:
Sergey Bogdanov, YellowRockets
Vitaly Polekhin, INVESTORO
11 Νοεμβρίου
09.30 – 10.00
Εγγραφή συμμετεχόντων στο ZOOM
Συνάντηση ακροατών για πρωινό καφέ
- Πρωινός καφές online
- Ρύθμιση για μια εργάσιμη ημέρα με συντονιστή
10.00 – 11.00
Βασικές αρχές εργασίας των venture επενδυτών
Από τα 1000 εισερχόμενα έργα, το 20% φτάνει στο φύλλο όρου, το 0,7% πηγαίνει στη συναλλαγή και μόνο το 0,5% φτάνει στην έξοδο. Επτά βασικά βήματα της επενδυτικής διαδικασίας:
- Εύρεση συμφωνίας: Πώς χτίζετε τον δικό σας αγωγό
- Προκαταρκτική ανάλυση: συμμόρφωση με επενδυτική στρατηγική και λίστες ελέγχου
- Βασικοί όροι: ένα έγγραφο που καθορίζει τους βασικούς όρους μιας επένδυσης
- Η δέουσα επιμέλεια: περιλαμβάνει νομικές, εμπορικές, φορολογικές, τεχνολογικές, ομαδικές συνεντεύξεις
- Κλείσιμο της συμφωνίας: προετοιμασία ενός πακέτου εγγράφων για υπογραφή: συμφωνία μετόχων, επενδυτική συμφωνία βάσει της οποίας αγοράζετε μετοχές της εταιρείας και συμφωνίες με υπαλλήλους)
- Δημιουργία αξίας: δημιουργία προστιθέμενης αξίας στην επιχείρηση, υλοποίηση, ανοχή σε λάθη, πρόσβαση σε επαγγελματική δικτύωση
- Έξοδος από την εταιρεία - πώληση μετοχών ή μετοχών
Δάσκαλος: Maxim Medvedev, ιδρυτής και διευθύνων συνεργάτης της Adventure
11.00 – 12.00
Πώς να υπολογίσετε την αξία μιας startup;
Γιατί οι venture επενδυτές χρησιμοποιούν πολλές μεθόδους για την αξιολόγηση των startups ταυτόχρονα και γιατί δεν υπάρχει ενιαία μέθοδος για όλες τις περιπτώσεις.
- Ανασκόπηση των κύριων μεθόδων για την αξιολόγηση έργων σε διαφορετικά στάδια σε διάφορους τομείς, τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους
- Πώς να αξιολογήσετε μια startup με βάση κριτήρια: ικανότητα, τεχνολογία, προϊόν, επιχειρηματικό μοντέλο, κερδοφορία, άνθρωποι, αγορές, ανταγωνισμός
- Ανάλυση παραγόντων κινδύνου
Δάσκαλος: Anna Nenakhova, Γενική Διευθύντρια Uralchem Innovation
12.00 – 13.00
Διακοπή
13.00 – 13.30
Μέθοδοι αξιολόγησης εκκίνησης
Δάσκαλος: Vitaly Polekhin, Πρόεδρος του Διεθνούς Οργανισμού Επενδυτών INVESTORO
13.30 – 14.00
Εταιρικά venture funds: επιτυχημένες στρατηγικές, δομή
Πώς να καθορίσετε μια στρατηγική και να δημιουργήσετε μια ισορροπία μεταξύ αποτελεσματικών χρηματοοικονομικών επενδύσεων και επίτευξης εταιρικών στρατηγικών στόχων. Στον σύγχρονο επιχειρηματικό κόσμο, δεν είναι τα μεγάλα ψάρια που τρώνε τα μικρά, αλλά τα γρήγορα που τρώνε τα αργά.
- Πώς οργανώνονται και δομούνται τα εταιρικά venture funds;
- Πώς είναι δομημένη η εργασία με ανοιχτή καινοτομία και γιατί οι εταιρείες χρειάζονται επιταχυντές
- Προσωπικό: εξωτερικό vs εσωτερικό
- Ροή συμφωνιών, διαχείριση χαρτοφυλακίου και δημιουργία αξίας
- Σήμα αποτελεσματικότητας
- Επενδυτικές εξόδους
Δάσκαλος: Islam Midov, επικεφαλής του venture fund MTS
14.00 – 15.00
Στρατηγικές εξόδου
Γιατί η έξοδος των επενδυτών είναι το κύριο πρόβλημα; Κάθε επενδυτής, πριν μπει σε ένα έργο, πρέπει να αναρωτηθεί ποιος θα μπορέσει να αγοράσει την εταιρεία ή ένα μερίδιο σε αυτό στο μέλλον, το οποίο θα ενθαρρύνει τον αγοραστή να κάνει μια συμφωνία και να κατανοήσει πώς ο αγοραστής προσεγγίζει την αποτίμηση επιχείρηση. Άλλωστε, επενδύοντας σε κάθε έργο, οι επιχειρηματίες επιχειρηματικών κεφαλαίων σχεδιάζουν μια αρκετά υψηλή κερδοφορία στην έξοδο, ελπίζοντας ότι είναι οι star startup που θα καλύψουν ζημιές από λιγότερο επιτυχημένες επενδύσεις και θα εξασφαλίσουν κέρδη για όλους τους συμμετέχοντες επεξεργάζομαι, διαδικασία.
- Επιλογές εξόδου από επενδύσεις: πλεονεκτήματα, μειονεκτήματα
- Στρατηγική εξόδου: πώληση σε στρατηγικό επενδυτή και πώς να προετοιμάσετε μια startup για «έξοδο»
- Στρατηγική εξόδου: πώληση μεριδίου στον επόμενο επενδυτή και πώς να προετοιμάσετε μια startup προς πώληση
- Στρατηγική εξόδου: αγορά μετοχών από ιδρυτές και πώς να προετοιμάσετε μια startup προς πώληση
- Βέλτιστες πρακτικές: παραδείγματα ανεπιτυχών και επιτυχημένων εξόδων από επενδύσεις
- Προβλέψεις αγοράς συγχωνεύσεων και εξαγορών και IPO υπό τις τρέχουσες συνθήκες
Δάσκαλος: Alexander Lupachev, Siguler Guff
15.00 – 16.00
Αυτο-μελέτη της υπόθεσης
16.00 – 18.00
Πρακτική εργασία σε mini-groups: αξιολόγηση της ελκυστικότητας των επενδύσεων των startups
Σε μια πραγματική περίπτωση, μαζί με τον ιδρυτή μιας startup και τον πρώτο της επενδυτή, θα αναλύσουμε τον τρόπο με τον οποίο οι επενδυτές venture αξιολογούν μια startup και λαμβάνουν επενδυτικές αποφάσεις. Λεπτομερής περιγραφή της υπόθεσης θα σταλεί εκ των προτέρων για μελέτη.
Δάσκαλοι:
Evgeniy Timko, διευθύνων συνεργάτης της Xploration Capital
Γιούρι Βλαντιμίροφ, συνιδρυτής της 2can
18.00 – 18.45
Κρατικά μέτρα για τη στήριξη των επιχειρηματικών επενδυτών
Επιχορηγήσεις και υποστήριξη εταιρειών
Πρώιμα στάδια ανάπτυξης
Συγχρηματοδότηση με venture επενδυτές
Φορολογικά οφέλη
Μέτρα στήριξης εταιρειών πληροφορικής κ.λπ.
Ομιλητής: Alexey Kostrov (Moscow Seed Fund)
18.45 – 19.00
Συνοψίζοντας την εργάσιμη ημέρα
Δάσκαλος: Vitaly Polekhin
12 Νοεμβρίου
09.30 – 10.00
Εγγραφή συμμετεχόντων στο ZOOM. Συνάντηση και επικοινωνία με ακροατές για πρωινό καφέ
Πρωινός καφές online
Ρύθμιση για μια εργάσιμη ημέρα με συντονιστή
10.00 – 11.00
Τάσεις επιχειρηματικού κινδύνου: Υποσχόμενοι τομείς ανάπτυξης στις αγορές και ανάλυση της επιτυχίας νέων ηγετών του κλάδου
Ποιες τάσεις και πώς ακριβώς επηρεάζουν την αγορά επιχειρηματικών κεφαλαίων; Ποιες τρέχουσες τάσεις πρέπει να προσέχετε όταν αναλύετε ανεξάρτητα έργα και την πιθανή κερδοφορία τους;
Ομιλητής: Evgeny Kuznetsov, διευθύνων συνεργάτης της Orbita Capital Partners
11.00 – 12.00
Ιδιαιτερότητες επιχειρηματικών επενδύσεων σε έναν αλλαγμένο κόσμο
Πού επενδύουν τώρα οι επενδυτές επιχειρηματικού κινδύνου, τι είδους συμφωνίες κυριαρχούν στην αγορά και τι να περιμένουμε στο εγγύς μέλλον από τα επιχειρηματικά κεφάλαια όσον αφορά την κερδοφορία.
- Ο παγκόσμιος αντίκτυπος της πανδημίας στις επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων
- Αλλαγή της εστίασης των επενδύσεων στα αρχικά στάδια
- Τομείς που επηρεάζονται και ευδοκιμούν
- Νέο κύμα τεχνολογικών startups
- Επιχειρηματικές επενδυτικές στρατηγικές σε περιόδους παγκόσμιων κρίσεων
- Διασυνοριακές επενδύσεις σε νεοφυείς επιχειρήσεις
- Πρακτική ανάλυση περιπτώσεων
Δάσκαλος: Vitaly Polekhin, Πρόεδρος του Διεθνούς Οργανισμού Επενδυτών INVESTORO
12.00 – 13.00
Διακοπή
13.00 – 14.00
Βασικοί παράγοντες συνεργασίας με στρατηγικούς επενδυτές. Υποσχόμενοι τομείς για επενδύσεις
Ομιλητής: Egor Gogolev, επικεφαλής της Severstal Ventures
14.00 – 15.00
Venture funds: επιτυχημένες στρατηγικές και δομή
Οι επιχειρηματίες επιχειρηματικού κεφαλαίου δεν επενδύουν μόνο τα δικά τους χρήματα, αλλά και τα χρήματα άλλων ανθρώπων, τα οποία πρέπει να αυξήσουν.
- Βασικοί παράγοντες επιτυχίας για έναν επενδυτή επιχειρηματικού κινδύνου
- Πώς οργανώνεται και δομείται ένα venture fund;
- Στρατηγική και οικονομικό μοντέλο ενός venture fund
- Διαχείριση ροής συναλλαγών και χαρτοφυλακίου
- Σήμα αποτελεσματικότητας
- Στρατηγικές εξόδου
Ο ομιλητής θα επιβεβαιωθεί
15.00 – 16.00
Venture studios (Venture builders): θεωρία, πρακτική και ιδιαιτερότητες της εργασίας
Δάσκαλος: Polina Flink, διευθύνουσα σύμβουλος του venture builder Digital Horizon
16.00 – 16.05
Ρύθμιση εργασιών σε θεματικές μίνι ομάδες
Vitaly Polekhin
16.05 – 17.00
Εργαστείτε σε θεματικές μίνι ομάδες με ειδικούς
Δάσκαλοι:
Αλεξέι Γκιρίν
Σεργκέι Μπογκντάνοφ
17.00 – 18.00
Εργαστείτε σε θεματικές μίνι ομάδες με ειδικούς
Δάσκαλοι:
Μαξίμ Μεντβέντεφ
Vitaly Polekhin
18.00 – 18.30
Αντανάκλαση
Πρόγραμμα DEEP DIVE LIVE
Μονάδα μέτρησης 1 | 14 Νοεμβρίου
18.25 – 18.30
Εγγραφή συμμετεχόντων στο ZOOM
18.30 – 19.30
Δομή και όροι επιχειρηματικών συμφωνιών
Το πόσα χρήματα θα λάβουν οι ιδρυτές και οι επενδυτές startup κατά την πώληση της εταιρείας δεν εξαρτάται μόνο από την αποτίμηση της εταιρείας, τον αριθμό των μετοχών ή το μέγεθος των μετοχών. Είναι η δομή της συμφωνίας και οι κύριες πρόνοιες σε αυτήν που επηρεάζουν σε μεγάλο βαθμό την κερδοφορία των εξόδων σε χαμηλές αποτιμήσεις.
- Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των χρηματοοικονομικών μέσων για εταιρείες σε διαφορετικά στάδια ανάπτυξης - από συμφωνίες με νεοφυείς επιχειρήσεις στα αρχικά στάδια έως κλασικούς γύρους.
- Βασικοί όροι και προϋποθέσεις σε μετατρέψιμα δάνεια και γύρους αποτίμησης.
Δάσκαλος: Maxim Medvedev, ιδρυτής και διευθύνων συνεργάτης της Adventure
19.30 – 20.00
Συνεδρία εμπειρογνωμόνων με θέμα: «Δομή και προϋποθέσεις επιχειρηματικών συναλλαγών»
Ομιλητής: Maxim Medvedev, ιδρυτής και διευθύνων συνεργάτης της Adventure
Συντονιστής: Vitaly Polekhin, Πρόεδρος της INVESTORO, Επικεφαλής της Λέσχης Επενδυτών του SKOLKOVO Business School
Μονάδα μέτρησης 2 | 16 Νοεμβρίου
18.25 – 18.30
Εγγραφή συμμετεχόντων στο ZOOM
18.30 – 19.30
Νομική διάρθρωση επιχειρηματικών συναλλαγών
Δεν αρκεί απλώς να επενδύσεις χρήματα. Για να είναι αποτελεσματική μια επένδυση, πρέπει να γίνει νομικά σωστά.
- Ποιες τυπικές δομές επιχειρηματικών συμφωνιών είναι πιο δημοφιλείς μεταξύ των επενδυτών;
- Ποιες δομές χρησιμοποιούν συχνότερα οι επενδυτές για τη συγκέντρωση κεφαλαίων;
- Τι περιλαμβάνει η νομική τεκμηρίωση;
- Η σύνταξη περιλαμβάνει φύλλο όρων, SPA, SHA και επιλογές.
- Ποιοι νομικοί μηχανισμοί μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την προστασία των επενδυτών;
- Πού και πώς πρέπει να κάνω μήνυση; Πόσο ακριβό?
- Τυπικά νομικά λάθη των επενδυτών και πώς να τα αποφύγετε;
Δάσκαλος: Alexander Nektorov, διευθύνων συνεργάτης των Nektorov, Nektorov, Saveliev & Partners (NSP)
19.30 – 20.00
Συντονίστρια συζήτηση με θέμα: «Νομική διάρθρωση επιχειρηματικών συναλλαγών»
Ομιλητής: Alexander Nektorov, Nektorov, Saveliev & Partners (NSP)
20.00 – 20.45
Ιδιαιτερότητες δευτερογενών επενδύσεων σε μεταγενέστερο στάδιο
Μονάδα μέτρησης 3 | 21 Νοεμβρίου
18.25 – 18.30
Εγγραφή συμμετεχόντων στο ZOOM
18.30 – 19.30
Ανάλυση βασικών μετρήσεων εκκίνησης από επιχειρηματίες επενδυτές
Αξιολόγηση βασικών μετρήσεων εκκίνησης
Πώς να ελέγξετε μια ανάλυση βιωσιμότητας της οικονομικής μονάδας
Πρότυπα βιομηχανίας χρυσού
Βασικές και ματαιοδοξίες μετρήσεων νεοφυών επιχειρήσεων
Δάσκαλος: Sergey Bogdanov, Yellow Rockets
19.30 – 20.00
Συντονίστρια συζήτηση με θέμα: «Ανάλυση βασικών μετρήσεων εκκίνησης από venture επενδυτές»
Δάσκαλος: Σεργκέι Μπογκντάνοφ
20.00 – 21.00
Ιδιαιτερότητες δευτερογενών επενδύσεων σε μεταγενέστερο στάδιο
Ομιλητής: Yuri Mitin, Red Shark Ventures
Μονάδα μέτρησης 4 | 23 Νοεμβρίου
18.25 – 18.30
Εγγραφή συμμετεχόντων στο ZOOM
18.30 – 19.30
Διαχείριση χαρτοφυλακίου
Δάσκαλος: Evgeniy Timko, διευθύνων συνεργάτης της Xploration Capital
19.30 – 20.00
Συντονίστρια συζήτηση με θέμα: «Διαχείριση χαρτοφυλακίου»
Ομιλητές: Evgeny Timko
20.00 – 20.30
Αντανάκλαση
Συντονιστής: Vitaly Polekhin, Πρόεδρος της INVESTORO, Επικεφαλής της Λέσχης Επενδυτών του SKOLKOVO Business School
Μονάδα προσομοίωσης
27 Νοεμβρίου
18.55 – 19.00
Εγγραφή συμμετεχόντων στο ZOOM
19.00 – 21.00
Χαιρετισμός μαθητών και ανακοίνωση των κανόνων της ενότητας
- Οι νεοσύστατες παρουσιάζουν για 3 λεπτά, χωρίς συνεδρία Q&A.
- Οι επενδυτές ψηφίζουν αυτούς με τους οποίους θα ήθελαν να συνεργαστούν στο επόμενο στάδιο.
28 Νοεμβρίου
18.55 – 19.00
Εγγραφή συμμετεχόντων στο ZOOM
19.00 – 21.00
Χαιρετισμός μαθητών και ανακοίνωση των κανόνων της ενότητας
Οι νεοσύστατες παρουσιάζουν για 3 λεπτά με μια συνεδρία Q&A για 10 λεπτά.
Κάθε ομάδα επενδυτών πρέπει να αξιολογήσει έργα και να επιλέξει συλλογικά 3 startups για να περάσει στο επόμενο στάδιο. Ποια κριτήρια πρέπει να εξετάσετε:
- Πόσο μεγάλη είναι η αγορά;
- Πόσο λύνει το πρόβλημα το προϊόν;
- Πόσο μοναδικό είναι το επιχειρηματικό μοντέλο;
- Πόσο εντυπωσιακές είναι οι μετρήσεις της startup;
- Πόσο δυνατή είναι η ομάδα;
- Επενδυτική ελκυστικότητα;
- Ποιότητα τόνου (παράδοση υλικού)
29 Νοεμβρίου
Εγγραφή συμμετεχόντων στο ZOOM
18.00 – 19.00
Εισαγωγική συνεδρία «Διαδικασία επικύρωσης επιχειρηματικού μοντέλου»
Vitaly Polekhin
19.00 – 21.00
Χαιρετισμός μαθητών και ανακοίνωση των κανόνων της ενότητας
Κατά τη διάρκεια της τρίτης συνεδρίας, ομάδες επενδυτών θα πρέπει να μελετήσουν σε βάθος τις startups, να διεξάγουν τη δέουσα επιμέλεια και να λάβουν επενδυτικές αποφάσεις. Με βάση τα αποτελέσματα των 30 λεπτών διαπραγματεύσεων με τον καθένα, είναι απαραίτητο να επιλέξετε 1 startup για το περαιτέρω στάδιο της επενδυτικής διαδικασίας.
Όταν συζητάτε, να θυμάστε:
- Είναι τα προβλεπόμενα οικονομικά μεγέθη λογικά και ρεαλιστικά;
- Πιθανή στρατηγική εξόδου
- Ποιος μπορεί να ενδιαφέρεται να επενδύσει περαιτέρω στους επόμενους γύρους (κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών, εταιρικά κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου, εταιρείες); Πότε μπορεί να συμβεί αυτό;
- Οι προσδοκίες των ιδρυτών και του επιχειρηματικού αγγέλου συμπίπτουν;
- Μέγεθος συμφωνίας / Όγκος επένδυσης
- Συνέργεια με το χαρτοφυλάκιο
- Δικαιοδοσία
- Δομή της εταιρείας (εάν οι επενδυτές έχουν μερίδιο +/- 50% και άνω - όχι εταιρεία)
- Μπορείτε να γίνετε Smart Money για το έργο;
- Το έργο έχει συγκεντρώσει επενδύσεις για εσάς; Ποιοι είναι οι επενδυτές;
- Έχετε συγκεντρώσει αρκετά κεφάλαια για τη δημιουργία/επέκταση της εταιρείας;
- Είναι λογική η εκτίμηση;
30 Νοεμβρίου
Εγγραφή συμμετεχόντων στο ZOOM
18.00 – 19.00
Εισαγωγική συνεδρία «Η διαδικασία διαμόρφωσης των κύριων όρων της συναλλαγής»
Vitaly Polekhin
19.00 – 21.00
Χαιρετισμός μαθητών και ανακοίνωση των κανόνων της ενότητας
Κατά τη διάρκεια του τέταρτου μαθήματος, ομάδες επενδυτών θα συζητήσουν τους κύριους όρους της συμφωνίας με την startup:
- Convertible (CLA, SAFE)
- Γύροι μετοχών
- Οδηγήστε/ακολουθήστε
- Οροι και Προϋποθέσεις
- Δομές συμφωνίας
Στο τέλος του μαθήματος, ομάδες επενδυτών πρέπει να καταγράψουν τους βασικούς όρους της συναλλαγής στο φύλλο όρου.