Τάσεις και γεγονότα του Φεβρουαρίου που πρέπει να προσέξουν οι επενδυτές

Τι πρέπει να προσέξει ένας επενδυτής

Τον Ιανουάριο του 2022, οι ειδικοί φοβότανΗμερήσιες αγορές: Πόσο θα επηρεάσει το Omicron την οικονομία; / Nasdaq Marketsότι το στέλεχος omicron, λόγω της υψηλής μολυσματικότητάς του, μπορεί να επηρεάσει σε μεγάλο βαθμό την οικονομία. Ωστόσο, μια άλλη αύξηση των κρουσμάτων δεν φαίνεται να οδηγεί σε μακροχρόνια lockdown και προβλήματα εφοδιασμού και οι ανταλλαγές θα αντέξουν το νέο κύμα αρκετά ήρεμα τον Φεβρουάριο.

Δεν θα υπάρξουν σημαντικές αλλαγές στην αγορά μικροκυκλωμάτων και ημιαγωγών. Εξακολουθούν να παρουσιάζουν έλλειψη, οι τιμές αυξάνονται και οι ικανοποιημένοι παραγωγοί βελτιώνουν τις οικονομικές τους προβλέψεις. Και οι μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας είναι ενεργά

επένδυσεΗ Intel δεν μπορεί καν να αυξήσει τα κέρδη κατά τη διάρκεια μιας παγκόσμιας έλλειψης chip - πού πήγαν όλα στραβά; / Η συζήτηση στα δικά τους εργοστάσια, ώστε να μην εξαρτώνται από επιχειρήσεις στην άλλη άκρη του κόσμου.

Τον Φεβρουάριο, άλλες τάσεις έρχονται στο προσκήνιο - ορίστε.

1. Τα φτηνά χρήματα τελειώνουν

Ο πληθωρισμός αυξάνεται ραγδαία σε όλο τον κόσμο, έτσι οι ανεπτυγμένες χώρες αρχίζουν να τον καταπολεμούν και να αυξάνονται βασικά επιτόκια. Έτσι, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (για την ακρίβεια, το αμερικανικό ανάλογο της Κεντρικής Τράπεζας) σχεδιάζει να αυξήσει το ποσοστό τουλάχιστον τέσσερις φορές φέτος. Επικείμενη αναβάθμιση αναλυτικών στοιχείων περιμένουνΗ Federal Reserve επισημαίνει αύξηση των επιτοκίων που έρχεται τον Μάρτιο / CNBC στα μέσα Μαρτίου. Περίπου την ίδια περίοδο, τα επιτόκια θα αυξηθούν σε άλλες μεγάλες οικονομίες.

Όσο υψηλότερο είναι το βασικό επιτόκιο, τόσο πιο δύσκολο είναι για τους επενδυτές και τις εταιρείες να συγκεντρώσουν χρήματα. Για το λόγο αυτό, η αύξηση της αξίας των μετοχών θα πρέπει να επιβραδυνθεί. Ήδη τώρα, οι χρηματιστηριακές αγορές έχουν διορθωθεί ελαφρώς - υποχώρησαν κατά 5-15%, αυτή είναι η μεγαλύτερη πτώση στο μεγαλύτερο δείκτες από την άνοιξη του 2020. Οι επενδυτές περιμένουν αύξηση των επιτοκίων αμφιβολίαNasdaq 100 Notches Το καλύτερο διήμερο ράλι από το 2020: Markets Wrap / Bloombergότι οι εταιρείες θα μπορούν να αυξάνουν τα κέρδη με τον ίδιο ρυθμό, ώστε να απαλλαγούν από αναξιόπιστα περιουσιακά στοιχεία.

Οι ενέργειες του επενδυτή, ως συνήθως, εξαρτώνται από στρατηγικές: επενδυτικός ορίζοντας, ανοχή κινδύνου, διαθεσιμότητα δωρεάν χρημάτων και άλλοι παράγοντες. Εάν κάποιος θέλει να αγοράσει μετοχές πολλά υποσχόμενων εταιρειών φθηνότερα και να τις ξεχάσει για μερικά χρόνια, ο Φεβρουάριος μπορεί να είναι ο κατάλληλος μήνας. Αν η σταθερότητα είναι πιο σημαντική για έναν επενδυτή χαρτοφυλάκιο, τότε θα πρέπει να σκεφτεί να πουλήσει «μετοχές ανάπτυξης», δηλαδή τίτλους επικοινωνιακών, χρηματοοικονομικών και τεχνολογικών εταιρειών. Σε περιόδους υψηλών επιτοκίων, οι «μετοχές αξίας» αποδίδουν καλύτερα: καταναλωτικά αγαθά, επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, ενέργεια. ΚΑΙ δεσμούς με εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία.

2. Η κρίση των logistics συνεχίζεται

Εδώ και περισσότερο από ένα χρόνο, ένα σοβαρό πρόβλημα για την παγκόσμια οικονομία είναι οι διακοπές στις παγκόσμιες αλυσίδες εφοδιασμού. Πρώτα, λόγω των επιδημιών του κορωνοϊού, έκλεισαν τα μεγαλύτερα θαλάσσια λιμάνια και μετά στη Διώρυγα του Σουέζ κολλημένοςΤο πλοίο της διώρυγας του Σουέζ δεν είναι το μόνο πράγμα που φράζει το παγκόσμιο εμπόριο / Euler Hermes πλοίο μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων, και στη συνέχεια υπήρξε ένα νέο κύμα Covid. Και τώρα δεν υπάρχουν αρκετά πλοία, κοντέινερ και εργάτες, οπότε οι ουρές δημιουργούνται συνεχώς στα λιμάνια και η τιμή της εκφόρτωσης έχει εκτοξευθεί αρκετές φορές.

Τον Φεβρουάριο, η κατάσταση μπορεί να επιδεινωθεί λόγω του κινεζικού νέου έτους. Εμπειρογνώμονες περιμένουνΟι αποστολείς επιφυλακτικοί για τις ελλείψεις εμπορευματοκιβωτίων καθώς η Κίνα πλησιάζει τις διακοπές του Σεληνιακού Νέου Έτους / Τριμηνιαία αλυσίδα εφοδιασμού επανάληψη των περσινών προβλημάτων σε αυτή την περίοδο.

Ο υψηλός κυκλοφοριακός φόρτος είναι επωφελής για ορισμένες εταιρείες. Φεβρουάριος θα είναι κερδοφόροΝικητές και ηττημένοι αναδύονται από την παρατεταμένη κρίση εφοδιαστικής αλυσίδας των ΗΠΑ / Financial Times για διαχειριστές logistics, θαλάσσιους μεταφορείς και μεγάλα λιμάνια. Και επίσης για αεροπορικές και σιδηροδρομικές εταιρείες εμπορευμάτων, οι οποίες θα λάβουν μέρος των παραδόσεων.

Σχεδόν όλοι οι άλλοι θα περάσουν πιο δύσκολα: οι εταιρείες δεν έχουν τελικά προϊόντα, υλικά, προϊόντα και ένα σωρό άλλα πράγματα που κολλάνε στην πορεία. Ωστόσο, αυτό είναι απίθανο να έχει ισχυρό αντίκτυπο στις μετοχές: λόγω κακών ειδήσεων, η αξία των τίτλων μειώνεται ελαφρά, αλλά στη συνέχεια ανακάμπτει. Αλλά τα τελικά αγαθά γίνονται πιο ακριβά - ο πληθωρισμός απλώς επιταχύνεται.

3. Ανεβαίνει η τιμή του πετρελαίου

Στα τέλη Ιανουαρίου, το πιο δημοφιλές λάδι Brent τριαντάφυλλοΗ τιμή του πετρελαίου Brent ανήλθε σε νέο υψηλό σε επτά χρόνια / RBC Investments σε υψηλό επτά ετών, πάνω από 91 δολάρια το βαρέλι. Τώρα η τιμή έχει πέσει λίγο, αλλά είναι πιθανό να ξεκινήσει μια νέα ανάβαση μέσα σε ένα μήνα. Ήδη από τον Ιούλιο-Αύγουστο, μπορεί να ξεπεράσει τα 100-105 δολάρια το βαρέλι, νομίζωΤο πετρέλαιο θα ξεπεράσει τα 100 δολάρια το βαρέλι αργότερα φέτος—Goldman Sachs/Reuters αναλυτές στην επενδυτική τράπεζα Goldman Sachs.

Οι ειδικοί αποδίδουν αυτό που συμβαίνει στην όχι και τόσο ισχυρή ζημιά από το όμικρον, προβλήματα με τις αλυσίδες εφοδιασμού και αποφάσεις μεγάλων ελαιοπαραγωγών. Τα τελευταία ονομάζονται καρτέλ του ΟΠΕΚ+. Το περασμένο καλοκαίρι, τα κράτη μέλη της ένωσης συμφώνησαν να μην αυξήσουν την παραγωγή πετρελαίου, αλλά ακόμη και να τη μειώσουν ελαφρώς. Η απόφαση παραμένει σε ισχύ, αλλά η ζήτηση δεν έχει εξαφανιστεί - δεν υπάρχουν αρκετά καύσιμα, επομένως οι τιμές αυξάνονται.

Σε μια τέτοια κατάσταση, οι εταιρείες πετρελαίου και οι χώρες επωφελούνται περισσότερο. Όσο υψηλότερες είναι οι τιμές τώρα, τόσο μεγαλύτερες είναι οι προσδοκίες που καθορίζονται στα συμβόλαια. Αυτό σημαίνει περισσότερα κέρδη και φόρους. Είναι ακόμα δυνατό να κερδίσετε χρήματα από ορυκτά καύσιμα, αλλά ίσως αυτό είναι ένα από τα τελευταία ευκαιρία.

4. Το ρωσικό χρηματιστήριο είναι ασταθές

Για δύο εβδομάδες, ο δείκτης iMOEX του Χρηματιστηρίου της Μόσχας έχασε 16,5%. Δεν είναι ακόμααρκούδας αγοράς”, αλλά αρκετά διορθωτική περιοχή, η οποία ξεκινά από -10%. Έτσι, τον Φεβρουάριο, ένας επενδυτής θα πρέπει να είναι ιδιαίτερα προσεκτικός για να κοιτάξει προσεκτικά τους τίτλους των ρωσικών εταιρειών.

Λόγω της αύξησης του βασικού επιτοκίου της Κεντρικής Τράπεζας, είναι πιο δύσκολο για τις επιχειρήσεις να λάβουν δάνεια και να επενδύσουν στην ανάπτυξή τους. Και εξαιτίας αυτού, οι ξένοι επενδυτές δεν ενδιαφέρονται τόσο για την αγορά μετοχών ρωσικών εταιρειών. Επαγγελματίες που ονομάζεταιΤο ρωσικό χρηματιστήριο γνώρισε τη μεγαλύτερη κατάρρευση από την έναρξη της πανδημίας / BBC News και άλλος ένας λόγος - γεωπολιτικές εντάσεις που τρομάζουν τα χρηματιστήρια.

Ποιος θα πληρώσει μερίσματα

Οι ρωσικές επιχειρήσεις είτε το έχουν κάνει ήδη τον Ιανουάριο είτε θα ξεκινήσουν μόνο τον Μάρτιο-Απρίλιο. Όμως τα μερίσματα θα καταβάλλονται ενεργά από ξένες εταιρείες, των οποίων οι μετοχές μπορούν να αγοραστούν στο Χρηματιστήριο της Αγίας Πετρούπολης.

Κατά την ανάλυση των τίτλων, είναι σημαντικό να μην ξεχνάμε το χάσμα μερισμάτων. Όταν η εταιρεία πληρώνει μερίσματα, οι τιμές των μετοχών της πέφτουν κατά το ποσό της πληρωμής. Δώσαμε ένα δολάριο ανά μετοχή - η τιμή έπεσε κατά ένα δολάριο. Αυτό είναι φυσιολογικό και δεν πρέπει να φοβάστε.

Ποιος θα αναφέρει τα οικονομικά αποτελέσματα

Με βάση τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα, μπορείτε να υπολογίσετε πολλαπλασιαστές και αξιολογήστε την κατάσταση της επιχείρησης - και αποφασίστε εάν είναι ενδιαφέρον να επενδύσετε σε αυτήν. Και επίσης οικονομικές δηλώσεις επηρεάζει την τιμή των τίτλων. Επιπλέον, είναι σημαντικό να ταιριάζει με τις προβλέψεις. Για παράδειγμα, οι αναλυτές αναμένωYahoo Finance Analysis—EPS Trend EPS της Alphabet 108,76 $. Εάν η εταιρεία ξεπεράσει τις προκαταρκτικές εκτιμήσεις, τότε οι μετοχές της θα αυξηθούν σε τιμή. Και αν δεν τα καταφέρουν, μπορεί να πέσουν λίγο - ή πολύ, δεν θα μαντέψετε εδώ.