Πώς να υπολογίσετε την απόδοση της επένδυσης
μικροαντικείμενα / / September 15, 2021
Γιατί να υπολογίσετε την κερδοφορία
Είναι αρκετά εύκολο να αγοράσετε τίτλους και να κερδίσετε κάποια χρήματα σε αυτά. Ο επενδυτής δεν χρειάζεται καν να πάει πουθενά - οι μεσίτες έχουν μετακομίσει σε εφαρμογές για κινητά μέσω των οποίων μπορείτε να αγοράσετε διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία σε διαφορετικές αγορές.
Μέχρι ο επενδυτής να γνωρίζει ακριβώς πόσα κερδίζει, του είναι δύσκολο να εξοικονομήσει χρήματα ή να τα επενδύσει επικερδώς στο μέλλον. Ένα άτομο μπορεί να πιστεύει ότι έχει εξαιρετικά αποτελέσματα, αλλά ένας προσεκτικός υπολογισμός θα δείξει: όχι τόσο σπουδαίο, ειδικά σε σύγκριση με άλλα όργανα, οπότε πρέπει να σκεφτείτε την αλλαγή περιουσιακών στοιχείων. Or αντίστροφα: η πραγματική κερδοφορία είναι καλή και αξίζει να συνεχιστεί με το ίδιο πνεύμα.
Για να καταλάβετε όλα αυτά, πρέπει να κατανοήσετε τη σχετική κερδοφορία του χαρτοφυλακίου και να υπολογίσετε πόσα τοις εκατό λαμβάνει ο επενδυτής ετησίως.
Πώς να υπολογίσετε την ετήσια απόδοση επένδυσης
Οι επαγγελματίες χρησιμοποιούν σύνθετους τύπους όπως Sharpe Ratio ή Trainor Ratio. Για έναν ιδιώτη επενδυτή, αυτό μπορεί να είναι χρήσιμο, αλλά για αρχή, ένα πιάτο
Προέχω και μερικοί αριθμοί από την εφαρμογή μεσίτη.Εάν ένας επενδυτής έχει μια πινακίδα και εισάγει εκεί όλες τις κινήσεις χρημάτων, ημερομηνίες, πληρωμές μερισμάτων και προμήθειες, τότε θα μπορεί να υπολογίζει τα πάντα με βολικό τρόπο. Ο βασικός τύπος μοιάζει με αυτόν:
Κέρδος (ή ζημία) από τη συμφωνία + μερίσματα - προμήθειες = κερδοφορία
Καταγραφή περιουσιακών στοιχείων
Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής αγοράζει και πουλά τίτλους για εννέα συνεχόμενους μήνες. Ξέρει πόσα χρήματα ήρθαν και πήγαν, θυμάται τις ημερομηνίες των επιχειρήσεων και δεν ξέχασε να υπογράψει τα πάντα. Ως αποτέλεσμα, έχει έναν απλό πίνακα:
Ο επενδυτής αγόρασε και πούλησε περιουσιακά στοιχεία, συνέβαλε χρήματα έλεγχος και τα εμφανίζει, οπότε είναι σωστό να υπολογίσετε πρώτα την καθαρή κερδοφορία. Αρκεί να αντικαταστήσουμε τον τύπο ΔΙΚΤΥΟ (ή XIRR, είναι το ίδιο).
Αποδεικνύεται ότι ο επενδυτής κέρδιζε 18,66% ετησίως. Αυτό δεν είναι κακό γιατί Δείκτης S&P 500 αυξήθηκαν ταυτόχροναS&P 500 Τιμή σε πραγματικό χρόνο, 10 Ιανουαρίου 2021 - 3 Σεπ 2021 / Yahoo Finance κατά 19,6%.
Προμήθειες πληρωμής
Οι μεσίτες λαμβάνουν ένα ποσοστό από κάθε πράξη, εκτός εάν τα συγκεκριμένα ποσά ποικίλλουν - είναι καλύτερο να το διευκρινίσετε σε συμφωνία με έναν ειδικό. Συχνά επιτροπή ήδη «ραμμένες» στις αναφορές, αλλά μερικές φορές πηγαίνουν ως πρόσθετη γραμμή. Σε αυτή την περίπτωση, είναι καλύτερο να τα συνταγογραφήσετε ξεχωριστά στο πιάτο.
Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής πληρώνει 0,3% μετά από κάθε αγορά ή πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου. Εάν έλαβε υπόψη τον δείκτη εκ των προτέρων, τότε δεν θα χρειαστεί να χρησιμοποιήσει νέους τύπους, το ίδιο θα κατέβει ΔΙΚΤΥΟ. Αποδεικνύεται ότι έχουν κερδίσει λιγότερα.
Υπολογίστε τα ετήσια ποσοστά
Αλλά ο επενδυτής υπολόγισε την κερδοφορία του χαρτοφυλακίου μόνο για το χρονικό διάστημα που επενδυμένα χρήματα. Αυτό είναι λιγότερο από ένα έτος και είναι συνηθισμένο να συγκρίνουμε τους όγκους των κερδών ως ποσοστό ετησίως. Ένας ακόμη τύπος πρέπει να προστεθεί:
Καθαρή κερδοφορία × ημέρες ανά έτος / ημέρες επένδυσης = ετήσια κερδοφορία
Στην περίπτωσή μας, ο επενδυτής διαπραγματεύτηκε τίτλους για 236 ημέρες. Ας εφαρμόσουμε τον τύπο:
Η ετήσια απόδοση επένδυσης είναι 26,49%. Εάν ένας επενδυτής το συγκρίνει, για παράδειγμα, με καταθέσεις, αποδεικνύεται ότι η κερδοφορία των περιουσιακών του στοιχείων είναι τέσσερις έως πέντε φορές υψηλότερη, επομένως είναι πιο κερδοφόρο να συνεχίσει να τοποθετεί χρήματα με αυτόν τον τρόπο. Ταυτόχρονα, ο δείκτης S & P 500 έφερεS&P 500 Τιμή σε πραγματικό χρόνο, 10 Ιανουαρίου 2021 - 3 Σεπτεμβρίου 2021 / Yahoo Finance 30,3% ετησίως για την ίδια περίοδο το 2021 - μπορεί να είναι πιο σκόπιμη η επένδυση στα κεφάλαια που ακολουθούν.
Πώς να υπολογίσετε την απόδοση της επένδυσης στο μέλλον
Ούτε ένας αναλυτής επαγγελματίας επενδυτής ή ο διορατικός δεν θα μπορεί να απαντήσει ακριβώς. Αλλά μπορείτε τουλάχιστον να προσπαθήσετε να εκτιμήσετε αυτόν τον δείκτη χρησιμοποιώντας την ιστορική κερδοφορία.
Έτσι, ο επενδυτής κέρδισε 18,66% ετησίως το 2021. Μελέτησε την κερδοφορία των περιουσιακών του στοιχείων τα προηγούμενα 5-10 χρόνια και συνειδητοποίησε: κατά μέσο όρο, ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο έφερε 13% ετησίως.
Δεν είναι γεγονός ότι όλα θα ξαναγίνουν στο μέλλον. Οι οικονομικές τάσεις αλλάζουν, οι εταιρείες υπόκεινται σε αυστηρούς κανονισμούς και υπάρχει πάντα απειλή κρίσης.
Αλλά ο επενδυτής έλαβε τα πάντα υπόψη και υποθέτει ότι στα επόμενα 10 χρόνια η κερδοφορία θα παραμείνει στο μέσο επίπεδο.
Τα χρήματα του επενδυτή παραμένουν στον λογαριασμό, επειδή εξοικονομεί χρήματα για ένα διαμέρισμα για τα παιδιά του. Όλα ελήφθησαν μερίσματα το άτομο επανεπενδύει ξανά. Σε αυτή την περίπτωση, η μαγεία του σύνθετου ενδιαφέροντος συνδέεται:
Ποσό λογαριασμού, ρούβλια | Κερδοφορία | Ετήσιο κέρδος, ρούβλια | |
2022 | 90 400 | 13% | 10 400 |
2023 | 102 152 | 13% | 11 752 |
2024 | 115 431,76 | 13% | 13 279,76 |
2025 | 130 437,89 | 13% | 15 006,13 |
2026 | 147 394,81 | 13% | 16 956,92 |
2027 | 166 556,14 | 13% | 19 161,33 |
2028 | 188 208,44 | 13% | 21 652,30 |
2029 | 212 675,54 | 13% | 24 467,10 |
2030 | 240 323,36 | 13% | 27 647,82 |
2031 | 271 565,39 | 13% | 31 242,03 |
Εάν ο επενδυτής κέρδιζε κάθε χρόνο και επένδυε ξανά το ίδιο ποσό, τότε σε 10 χρόνια θα είχε κερδίσει 104.000 ρούβλια. Αλλά οι ενέργειές του του χάρισαν 191.565 ρούβλια - σχεδόν διπλάσια. Αυτό ονομάζεται σύνθετος τόκος ή κεφαλαιοποίηση τόκων.
Πώς να μην υπολογίσετε την κερδοφορία
Οι τύποι και οι προμήθειες καθαρής κερδοφορίας σάς επιτρέπουν να βλέπετε "δίκαιους" αριθμούς. Γιατί ο διαισθητικός τρόπος υπολογισμού - διαιρώντας την τρέχουσα αξία του χαρτοφυλακίου με επενδύσεις - δεν θα βοηθήσει. Αυτό είναι κατάλληλο μόνο εάν ο επενδυτής αγόρασε τα περιουσιακά στοιχεία και τα πούλησε ακριβώς ένα χρόνο αργότερα.
Στην πραγματικότητα, ένα άτομο αγοράζει σχεδόν σίγουρα κάτι νέο σε ένα χαρτοφυλάκιο ή πουλά χαρτί. Θα είναι εύκολο να υπολογιστεί η κερδοφορία κάθε μεμονωμένης επένδυσης, αλλά για ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο, και ακόμη και λαμβάνοντας υπόψη τις προμήθειες, είναι ευκολότερο να χρησιμοποιήσετε τύπους και πίνακα.
Πώς να υπολογίσετε τους φόρους στις επενδύσεις
Οι φόροι για έναν επενδυτή στη Ρωσία πληρώνονται από έναν μεσίτη - οπότε μπορεί να μην παρατηρήσετε αμέσως ότι διαγράφηκαν. Αλλά είναι ακόμα χρήσιμο να γνωρίζουμε πόσα πολλά θα πρέπει να δώσει το κράτος. Εξαρτάται από ποια περιουσιακά στοιχεία και για πόσο χρονικό διάστημα θα αποκτηθούν.
Εάν το απόθεμα, δεσμός ή μοιράσου ETF αγοράστηκε πριν από περισσότερα από τρία χρόνια, τότε μπορείτεΦορολογικός Κώδικας της Ρωσικής Ομοσπονδίας, άρθρο 219.1 "Εκπτώσεις φόρου επένδυσης" μη διστάσετε να τα πουλήσετε και να μην πληρώσετε φόρο εισοδήματος. Ας πούμε ότι ένας επενδυτής με σχέδια για ένα διαμέρισμα που θέλει να αγοράσει σε 10 χρόνια μπορεί να επενδύσει και να μην ανησυχεί ότι οι υποχρεωτικές εισφορές θα επηρεάσουν την κερδοφορία.
Αλλά εάν τα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να πωληθούν νωρίτερα, τότε ο φόρος σε αυτά θα παρακρατηθεί - 13%. Εκτός από τις περιπτώσεις που ο επενδυτής κατέγραψε ζημιά: πούλησε για λιγότερα από όσα αγόρασε. Εάν υπάρχει κέρδος, τότε πρέπει να καταβληθεί φόροςΦορολογικός Κώδικας της Ρωσικής Ομοσπονδίας, άρθρο 214.1 "Ιδιότητες καθορισμού της φορολογικής βάσης, υπολογισμού και καταβολής φόρου εισοδήματος από πράξεις με τίτλους και πράξεις με παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα"αλλά μόνο με τη διαφορά μεταξύ αγοράς και πώλησης.
Για παράδειγμα, ένας επενδυτής αγόρασε μετοχές στην Pervaya για 80.000 ρούβλια και το επόμενο έτος τις πούλησε για 100.000. Και για τις δύο πράξεις, έδωσε το 0,3% της προμήθειας στον μεσίτη, το οποίο επίσης λαμβάνεται υπόψη στους υπολογισμούς. Θα πρέπει να πληρώσετε τόσα πολλά:
(100.000 - 300 - 80.000 - 240) × 0.13 = 2.529,8 ρούβλια
Επιπλέον, θα υπάρξουν πληρωμές στο κράτος για μερίσματα και κουπόνια, με την ίδια εισφορά εισοδήματος 13%. Ας υποθέσουμε ότι τα μερίσματα της εταιρείας "Pervaya" ανήλθαν σε 7.000 ρούβλια - 910 θα παρακρατηθούν από τον επενδυτή, γεγονός που θα επηρεάσει επίσης την κερδοφορία.
Λαμβάνοντας υπόψη τους φόρους, ο επενδυτής θα χάσει το 3% της απόδοσης του χαρτοφυλακίου του - αρκετά, και τώρα η επένδυση στον δείκτη S&P 500 με ετήσια απόδοση 30,3% φαίνεται ακόμη πιο λογική. Αν και αυτή η τιμή θα είναι ελαφρώς μικρότερη - λόγω των προμηθειών κεφαλαίων και φόρων.
Αυτό που αξίζει να θυμηθούμε
- Εάν ένας επενδυτής δεν λαμβάνει υπόψη την κερδοφορία, τότε δεν καταλαβαίνει εάν έχει επενδύσει επιτυχώς χρήματα και αν αξίζει να αλλάξει το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων.
- Ο υπολογισμός των κερδών, των απωλειών από προμήθειες και φόρους είναι ευκολότερος αν κρατήσετε έναν απλό πίνακα ημερολογίων στο Excel.
- Είναι καλύτερο για έναν επενδυτή να καθορίσει την κερδοφορία χρησιμοποιώντας έναν τύπο ΔΙΚΤΥΟ - θα σας επιτρέψει να λάβετε υπόψη την παράτυπη διακίνηση χρημάτων στον λογαριασμό μεσιτείας.
- Μερικές φορές είναι πιο κερδοφόρο να επενδύσετε σε πολλά κεφάλαια ή δείκτες παρά να δημιουργήσετε το δικό σας επένδυση χαρτοφύλακας.
Διαβάστε επίσης🧐📈
- Πώς να κατανοήσετε τις οικονομικές καταστάσεις των εταιρειών εάν μόλις ξεκινήσατε να επενδύετε
- Αξίζει να αρχίσουμε να επενδύουμε κατά τη διάρκεια μιας πανδημίας και κρίσης
- Γιατί να επενδύσετε σε διαφορετικά νομίσματα εάν θέλετε να κερδίσετε περισσότερα
- Πώς οι εταιρείες μονόκερου βοηθούν τους έξυπνους επενδυτές να καταλάβουν πού βρίσκονται τα χρήματα
- Πώς να χρησιμοποιήσετε πολλαπλάσια για να επενδύσετε σε κερδοφόρες και ασφαλείς μετοχές