Είναι περίεργο το γιατί επενδύετε μόνο σε ρούβλια
μικροαντικείμενα / / July 31, 2021
Μπορείτε να κερδίσετε περισσότερα κοιτάζοντας άλλα νομίσματα και χώρες.
Επειδή οι συναλλαγματικές ισοτιμίες κυμαίνονται
Τα νομίσματα είναι διαφορετικά: άλλα είναι σταθερά, άλλα όχι. Τα πρώτα περιλαμβάνουν συνήθως αποθεματικά νομίσματα - αυτά που συχνά υπολογίζονται στην παγκόσμια οικονομία και τα οποία αγοράζουν κεντρικές τράπεζες διαφορετικών χωρών: δολάριο, ευρώ, γιεν, στερλίνα, ελβετικό φράγκο και γιουάν. Αντίθετα, τα νομίσματα σε φτωχές και υπανάπτυκτες χώρες είναι ασταθή.
Για παράδειγμα, η αξία των νομισμάτων επηρεάζεται από τον πληθωρισμό - τη γενική αύξηση των τιμών για αγαθά ή υπηρεσίες.
Το βολβάν της Βενεζουέλας έχασε σχεδόν το 3000% της αξίας του το 2020 και το δολάριο - 1,36%.
Εάν ένας επενδυτής αγόραζε μετοχές μιας εταιρείας της Βενεζουέλας για μπολιβάρ, θα είχε ζημιά μόνο λόγω πληθωρισμού.
Το ρούβλι είναι πιο κοντά στο δολάριο σε επίπεδο πληθωρισμού από το μπολιβάρ - το ρωσικό νόμισμα έχασε 4,9% κατά τη διάρκεια του έτους. Αλλά το ρούβλι δεν είναι πολύ σταθερόΔυναμική του δολαρίου ΗΠΑ και του ευρώ έναντι του ρουβλίου και των δεικτών συναλλαγών συναλλάγματος / Bank of Russia
για άλλους λόγους: λόγω των κυρώσεων το 2018, η συναλλαγματική του ισοτιμία μειώθηκε κατά 13%. Και τα τελευταία δέκα χρόνια, κυμαινόταν έτσι σχεδόν συνεχώς.Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής καταθέτει το ίδιο ποσό για μια βροχερή μέρα σε ρούβλια και δολάρια κάθε μήνα. Δεν επενδύει αυτά τα χρήματα πουθενά, αλλά απλά συσσώρευση. Αυτό θα τους κάνει ο πληθωρισμός.
Νόμισμα το 2011 | Νόμισμα το 2021 |
100 δολάρια | 119,67 δολάρια ΗΠΑ |
100 ρούβλια | 185,55 ρούβλια |
Και τα δυο νομίσματα έπεσαν στην τιμή, αλλά η αγοραστική τους δύναμη παρέμεινε διαφορετική. Δείχνει πόσα αγαθά και υπηρεσίες μπορούν να αγοραστούν για ένα συγκεκριμένο ποσό. Ας πούμε ότι το 2011, εκατό ρούβλια θα ήταν αρκετά για σχεδόν τρία κιλά φαγόπυρου, το 2021 - για λιγότερο από δύο.
Αλλά ακόμη και το δολάριο ΗΠΑ χάνει μεγαλύτερη αξία από κάποια άλλα νομίσματα. Ο ετήσιος πληθωρισμός του ιαπωνικού γιεν, για παράδειγμα, είναι μόνο 0,56%και το ελβετικό φράγκο - μείον 0,21%, δηλαδή αυξήθηκε επίσης στην τιμή.
Το μειονέκτημα της σταθερότητας του νομίσματος είναι η χαμηλή κερδοφορία. Όλοι έχουν ρίσκοΠοιοι κίνδυνοι κρύβονται σε κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων; / Αυγερινός και όσο υψηλότερο είναι το πιθανό κέρδος, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα ζημίας. Αντίθετα, ένα χαμηλό κέρδος συνήθως σημαίνει ότι ο κίνδυνος απώλειας χρημάτων είναι επίσης μικρός.
Οι επενδυτές δεν τους αρέσει να παίρνουν πάρα πολλά ρίσκα, αλλά επίσης δεν τους αρέσει να βγάζουν μια δεκάρα. Έτσι κατέληξαν σε διαφοροποίηση νομισμάτωνΤι περιέχει το χαρτοφυλάκιό σας; Ο ρόλος των διαφόρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων / Charles Schwab: οι επενδυτές επιλέγουν διάφορα νομίσματα στα οποία θα επενδύσουν και θα προστατευτούν από τις διακυμάνσεις των επιτοκίων.
Αυτό είναι λογικό επειδή οι συναλλαγματικές ισοτιμίες επηρεάζονται συνεχώς απόETF νομίσματος / Charles Schwab πολλοί παράγοντες:
- αλλαγή στα επιτόκια ·
- παρέμβαση των κεντρικών τραπεζών στην οικονομία ·
- οικονομικά γεγονότα όπως ελλείψεις υλικών λόγω αυξημένης ζήτησης ·
- την πορεία του διεθνούς εμπορίου όταν ένα πλοίο εμπορευματοκιβωτίων εμποδίζει τη διώρυγα του Σουέζ και οι αλυσίδες εφοδιασμού διαταράσσονται ·
- πολιτικές αποφάσεις ·
- διεθνείς συγκρούσεις ·
- φυσικές καταστροφές.
Αν επενδυτής επενδύεται σε ένα μόνο νόμισμα, τότε δεν θα μπορεί να προστατευθεί από αυτούς τους κινδύνους. Το πόσα νομίσματα θα επιλέξετε εξαρτάται από τη στρατηγική, αλλά ο J. Π. Η Morgan, μια επενδυτική τράπεζα, συμβουλεύειΓιατί είναι σημαντική η διαφοροποίηση νομισμάτων; / J. Π. Ιδιωτική τράπεζα Morgan τουλάχιστον δύο ή τρεις. Και μαζί με αυτές - επενδύσεις σε διαφορετικές χώρες και βιομηχανίες.
Επειδή διαφορετικές χώρες έχουν διαφορετικούς ισχυρούς τομείς της οικονομίας
Το ρωσικό χρηματιστήριο δεν είναι το μεγαλύτερο και το πιο διαφορετικό. Στην πραγματικότητα, αποτελείται από τρεις τομείς της οικονομίας: την ενέργεια, την εξόρυξη και τον χρηματοοικονομικό - αυτοί αντιπροσωπεύουνΔείκτης ευρείας αγοράς, Μάρτιος 2021 / Χρηματιστήριο Μόσχας 78% της αξίας των εταιρειών. Αυτό σημαίνει ότι εάν ένας επενδυτής αγοράσει ένα ETF με ρωσικές μετοχές, επενδύει σε συγκεκριμένους τομείς.
Η Ρωσία δεν είναι μοναδική - οι οικονομίες σχεδόν όλων των χωρών είναι στραβές προς διαφορετικές κατευθύνσεις. Για παράδειγμα, ακόμη και σε μια διαφοροποιημένη αμερικανική οικονομία, περισσότερο από το ήμισυ της χρηματιστηριακής αγοράς αντιπροσωπεύειMSCI USA Index / MSCI σε τρεις τομείς: τεχνολογία πληροφοριών, υγειονομική περίθαλψη και δευτερεύοντα αγαθά (αυτοκίνητα, ρούχα, οικιακές συσκευές). Το ίδιο πράγμα στην Κίνα, μόνο λίγοι τομείςΔείκτης MSCI China άλλα: δευτερεύοντα αγαθά, εταιρείες τηλεπικοινωνιών και χρηματοδότηση.
Εδώ, παραμένει η ίδια αρχή με τα ETF: όταν ένας επενδυτής αγοράζει ένα κεφάλαιο με αμερικανικά ή από κινεζικές εταιρείες για ρούβλια, αποκτά ένα περιουσιακό στοιχείο χωρίς ρούβλια: οι εταιρείες διακανονίζονται σε δολάρια ή γιουάν.
Οι επενδύσεις στους κορυφαίους τομείς του χρηματιστηρίου είναι ουσιαστικά επενδύσεις στο σύνολο της οικονομίας της χώρας, συμπεριλαμβανομένου του εθνικού νομίσματος. Για παράδειγμα, ο τομέας του πετρελαίου και του φυσικού αερίου χάνει σταδιακάΠετρέλαιο και αέριο μετά τον COVID-19: Η ημέρα του απολογισμού ή μια νέα εποχή ευκαιριών; / McKinsey & Company επενδυτές και κέρδη. Κατά συνέπεια, οι χώρες των οποίων οι οικονομίες εξαρτώνται από το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο χάνουν τα έσοδα του προϋπολογισμού και τα νομίσματα αποδυναμώνουν.Απώλεια ρούβλι το έτος κορονοϊού. Τι ακολουθεί / RBC Investments.
Αντίθετα, ο τομέας της τεχνολογίας των πληροφοριών είναι ραγδαία2021 προοπτικές βιομηχανικής τεχνολογίας / Deloitte αυξάνονται: οι εταιρείες κερδίζουν πολλά χρήματα, προσελκύουν νέους πελάτες και επενδύσεις. Τα κράτη στα οποία αυτός ο τομέας είναι ισχυρός εισπράττουν περισσότερους φόρους από τις εταιρείες, το νόμισμα ενισχύεται.
Αυτό δεν σημαίνει ότι ένας επενδυτής πρέπει να επιλέξει έναν από τους πιο ελπιδοφόρους κλάδους. Αντίθετα, θα ήταν λιγότερο επικίνδυνο να αποσυντεθείΟδηγός αρχαρίων για κατανομή, διαφοροποίηση και αναπροσαρμογή περιουσιακών στοιχείων / ΗΠΑ Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς χρήματα για διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία που δεν σχετίζονται πολύ μεταξύ τους. Εξαιτίας αυτού, μια ανεπιτυχής επένδυση αντισταθμίζεται από μια δεύτερη, επικερδή.
Είναι δύσκολο να μαντέψουμε ποια εταιρεία ή τύπος περιουσιακού στοιχείου θα είναι πιο κερδοφόρος από άλλες. Μπορείτε να κερδίσετε δεκάδες τοις εκατό ετησίως ή να χάσετε το ίδιο ποσό. Αλλά ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο είναι πιθανό να παραμείνει ένα σταθερό μεσαίο εύρος.
Επειδή δεν είναι όλες οι επενδύσεις διαθέσιμες σε ένα νόμισμα
Ορισμένα ελκυστικά περιουσιακά στοιχεία απλά δεν μπορούν να αγοραστούν για ρούβλια ή σε ρωσικά χρηματιστήρια. Υπάρχουν πολλοί λόγοι για αυτό: το χρηματιστήριο είναι ακόμα νέο. η ρυθμιστική αρχή χωρίζει τους επενδυτές σε ειδικευμένους και μη ειδικούς - μόνο οι πρώτες μπορούν να αγοράσουν μετοχές οποιωνδήποτε ξένων εταιρειών και οι δεύτερες έχουν πρόσβαση σε αρκετές εκατοντάδες ξένους τίτλους. Και ορισμένες χρηματοπιστωτικές εταιρείες θεωρούν ασύμφορη την απόκτηση άδειας για χάρη των Ρώσων επενδυτών.
Επομένως, δεν είναι διαθέσιμα στη ζώνη του ρουβλιού.Ομοσπονδιακός νόμος της 22ας Απριλίου 1996 (όπως τροποποιήθηκε στις 11 Ιουνίου 2021) αριθ. 39-FZ "Για την αγορά κινητών αξιών", άρθρο 51.1:
- Ξένες μετοχές που δεν περιλαμβάνονται στον S&P 500. Για παράδειγμα, περισσότερες από έξι χιλιάδες εταιρείες διαπραγματεύονται στα δύο μεγαλύτερα αμερικανικά χρηματιστήρια, το NYSE και το NASDAQ. Στα χρηματιστήρια της Μόσχας και της Αγίας Πετρούπολης υπάρχουν περίπου μιάμιση χιλιάδες ρωσικές επιχειρήσεις και λίγο λιγότερο από πεντακόσιες ξένες.
- ETF από ξένες εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Ένας Ρώσος επενδυτής μπορεί να αγοράσει περίπου 30 κεφάλαια που διαπραγματεύονται με ανταλλαγές - χαρτοφυλάκια επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων που σχηματίζονται από επαγγελματίες. Χιλιάδες τέτοια κεφάλαια είναι διαθέσιμα σε ξένες αγορές: ένας επενδυτής μπορεί να επιλέξει ευέλικτα ένα χαρτοφυλάκιο με βάση την κερδοφορία, τη βιομηχανία, τη γεωγραφία ή τα νομίσματα.
- Ευρωομόλογα άλλων κρατών και ξένων εταιρειών. Οι εγχώριοι εκδότες εκδίδουν τέτοιους τίτλους, αλλά η δανική ενεργειακή εταιρεία Ørsted δεν θα μπορεί να αγοράσει ευρωομόλογα, για παράδειγμα, και ένας επενδυτής θα μπορούσε να βγάλει χρήματαIssuesrsted εκδίδει πράσινα ομόλογα / Ørsted σε αυτά 4,875% ετησίως σε ευρώ. Αυτό είναι περίπου μιάμιση φορά υψηλότερη από τα επιτόκια των ρωσικών ευρωομολόγων.
- Μονάδες hedge funds ή venture funds. Αυτές οι εταιρείες τείνουν να έχουν καλές αποδόσεις. Μέση τιμήΑυτές ήταν οι στρατηγικές Hedge Fund με την καλύτερη απόδοση το 2020 / Θεσμικός επενδυτής Το 17,49% ετησίως σε δολάρια είναι ελαφρώς υψηλότερο από τον συνηθισμένο δείκτη μετοχών.
- Συμμετοχή στην IPO ξένων εταιρειών. Εάν μια εταιρεία αποφασίσει να δημοσιοποιηθεί και να τοποθετήσει τις μετοχές της σε αλλοδαπό ανταλλαγή, τότε ένας επενδυτής χωρίς πρόσβαση σε αυτό το χρηματιστήριο δεν θα μπορεί να αγοράσει τίποτα. Και, για παράδειγμα, δεν θα επενδύσει το 2012 μετοχές του Facebook σε τιμή $ 38. Τον Ιούνιο του 2021, κοστίζουν $ 336: αυτό είναι κέρδος 784%.
Ωστόσο, όλες αυτές οι επενδυτικές επιλογές δεν είναι διαθέσιμες σε όλους: είναι λογικό να ανοίξετε έναν λογαριασμό σε ξένο μεσίτη με κεφάλαιο 10.000 $, αλλιώς όλη η κερδοφορία θα καταναλωθεί από προμήθειες.Δομή τιμολόγησης Επιτροπής μεσίτη / Διαδραστικοί μεσίτες. Επιπλέον, οι επενδύσεις στο εξωτερικό δεν απαλλάσσονται από φόρους, οι οποίοι θα πρέπει να υπολογίζονται και να πληρώνονται από εσάς.
Από την άλλη πλευρά, οι διεθνείς ηγέτες της βιομηχανίας είναι καλύτερα ανεπτυγμένοι και ακριβότεροιJ. R. Κιμ. Industry Leader Premium / European Journal of Multipisciplinary Studies στάση. Για παράδειγμα, οι αμερικανικές εταιρείες τεχνολογίας Microsoft, Facebook ή Salesforce αυξήθηκαν κατά εκατοντάδες τοις εκατό και έφεραν πολλά χρήματα για τους επενδυτές τους. Ακόμη και η άγνωστη κινεζική αυτοκινητοβιομηχανία Chongqing παγκοσμίως έχει αυξηθείΤιμή μετοχής Chongqing Sokon Industry Group, $ 601,127 / TradingView κατά 650% σε ένα έτος.
Οι εταιρείες από διαφορετικές χώρες και βιομηχανίες δεν είναι τόσο ισχυρά αλληλένδετες όσο σε μία χώρα και ακόμη περισσότερο στον κλάδο. Εάν ένας επενδυτής θέλει να διανείμει κινδύνους και να κερδίσει χρήματα, χρειάζεταιΕΝΑ. Ιλμάνεν. Αναμενόμενες αποδόσεις: Ένας οδηγός επενδυτή για τη συγκομιδή ανταμοιβών της αγοράς διάφορα συνημμένα.
Μια πιθανή εναλλακτική λύση έναντι των ξένων περιουσιακών στοιχείων είναι οι παγκόσμιες αποδείξεις αποθετηρίου, οι οποίες είναι διαθέσιμες στα ρωσικά χρηματιστήρια. Πρόκειται για πιστοποιητικά που επιβεβαιώνουν την ιδιοκτησία τίτλων που διαπραγματεύονται στο εξωτερικό.
Δείτε πώς μπορείτε να διαφοροποιήσετε τις επενδύσεις σας ανά νόμισμα
Ένας απλός Ρώσος επενδυτής έχει πολλές επιλογές:
- Αγορά νομίσματος από τράπεζα ή στο χρηματιστήριο - σχεδόν όλα τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα δίνουν στους πελάτες μια τέτοια ευκαιρία. Το προφανές μειονέκτημα: τα χρήματα θα τραβηχτούν από την οικονομία και δεν θα υπάρχουν άλλα χρήματα. Πιθανότατα, ο επενδυτής θα χάσει ακόμη και λίγο την αξία του λόγω του πληθωρισμού.
- Αγοράστε ένα ETF που περιέχει μετοχές ξένων εταιρειών.
- Επενδύστε σε ξένες επιχειρήσεις S&P 500. Διατίθενται στα χρηματιστήρια Μόσχας και Αγίας Πετρούπολης.
- Επενδύστε σε μετοχές ρωσικών εξαγωγικών εταιρειών. Είναι εγγεγραμμένα και διαπραγματεύονται σε ρωσικά χρηματιστήρια, αλλά κερδίζουν σε ξένα νομίσματα και δεν είναι τόσο επιρρεπή σε διακυμάνσεις της συναλλαγματικής ισοτιμίας του ρουβλίου.
Αυτό που αξίζει να θυμηθούμε
- Ο πληθωρισμός και οι διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών επηρεάζουν τα νομίσματα με διαφορετικούς τρόπους. Το ρούβλι έχει χάσει τη μισή του αξία σε δέκα χρόνια, το δολάριο έχει χάσει το ένα τοις εκατό.
- Οι μεγάλες χώρες έχουν εξειδίκευση σε ορισμένους τομείς της οικονομίας. Ένας επενδυτής που επενδύει σε ηγέτες της αγοράς σε διαφορετικά νομίσματα κερδίζει περισσότερα από έναν επενδυτή που υποστηρίζει μόνο μία χώρα.
- Ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων αποφεύγει τα προβλήματα ενός συγκεκριμένου νομίσματος, εταιρείας ή χώρας.
- Ορισμένες κερδοφόρες επενδυτικές επιλογές δεν είναι διαθέσιμες σε ρούβλια και στη Ρωσία. Τέτοιες επιλογές παρέχονται από ξένους μεσίτες, αλλά απαιτείται κεφάλαιο εκκίνησης.
Διαβάστε επίσης🧐
- 12 καλύτερες δωρεάν υπηρεσίες και διαδικτυακά μαθήματα για να σας μάθουν πώς να επενδύετε
- Τι είναι οι επενδύσεις ESG και γιατί είναι σημαντικές
- Τι είναι τα αμοιβαία κεφάλαια και πώς να κερδίσετε χρήματα σε αυτά