Ποιος θα μείνει χωρίς γενειάδα; Τελευταία συνέντευξη πριν συνοψίσω την επενδυτική πρόκληση

Τι συμβαίνει?

Την άνοιξη του 2019, οι Alexey Ponomar και Rodion Scriabin διαφωνούσαν για το ποιος ήταν ο καλύτερος επενδυτής. Και οι δύο άνοιξαν έναν επενδυτικό λογαριασμό στην Tinkoff Bank και κατέθεσαν 100.000 ρούβλια σε αυτόν. Ο Alexey έκανε ένα στοίχημα σε χρυσό και κεφάλαια, και ο Rodion αποφάσισε ότι οι μετοχές μεγάλων εταιρειών θα βοηθούσαν να γίνουν πλούσιοι. Το πιο ακριβό πράγμα διακυβεύτηκε: μια γενειάδα.

Ένας επενδυτής που έχει κερδίσει λιγότερα χρήματα θα έχει ένα φρέσκο ​​ξυρισμένο πρόσωπο σε λίγες εβδομάδες. Παρά το γεγονός ότι τον Απρίλιο η κατάσταση στα χρηματιστήρια δεν ήταν τόσο απελπιστική, οι συμμετέχοντες απέτυχαν να αποκαταστήσουν τις θέσεις τους. Και ένας από αυτούς (αυτός είναι ο Aleksey Ponomar) εξακολουθεί να βρίσκεται σε λιγότερο συμφέρουσα θέση από τον άλλο (και αυτός είναι ο Rodion Scriabin).

Ήρθε η ώρα να μάθετε πώς νιώθουν τα παιδιά πριν από τον τελικό της πρόκλησης. Παρεμπιπτόντως, μην βιαστείτε να συμπαθηθείτε με τον Αλεξέι ή να κολλήσετε με τον Ρόντιο. Στο τέλος του άρθρου, ένας εμπειρογνώμονας επενδύσεων από την Tinkoff Bank απαντά στις ερωτήσεις μας και λέει εάν η κατάσταση θα μπορούσε ξαφνικά να αλλάξει: το χρηματιστήριο είναι τόσο απρόβλεπτο.

Συνέντευξη με ήρωες

Alexey Ponomar

Στοίχημα σε χρυσό και κεφάλαια.

Rodion Scriabin

Αγόρασα μετοχές σε μεγάλες εταιρείες.

Τι συμβαίνει τώρα με το χαρτοφυλάκιό σας;

Αλεξέι

Την περασμένη εβδομάδα ήταν λίγο πολύ αισιόδοξη, όλα αυξήθηκαν ελαφρώς μαζί με τις προσδοκίες από τη συμφωνία του ΟΠΕΚ. Αλλά αυτή την εβδομάδα, το πετρέλαιο άρχισε να υποχωρεί, ακολουθούμενο από ολόκληρο το ρωσικό χρηματιστήριο.

Ρόδιον

Είναι καταιγίδα. Και αρκετά! Οι διακυμάνσεις και στις δύο κατευθύνσεις είναι έως και 5-7 χιλιάδες ρούβλια την ημέρα. Αλλά αν δεν λάβετε υπόψη αυτή την καταιγίδα, τότε μπορούμε να πούμε ότι δεν συμβαίνει τίποτα.

Ποια περιουσιακά στοιχεία είναι ευκολότερα για να επιβιώσουν από την κρίση (εάν υπάρχουν); Ποιος είναι στο κάτω μέρος;

Αλεξέι

Όλα τα ETF μου είναι σε παραγγελία τώρα. Ο χρυσός αισθάνεται το καλύτερο, φυσικά. Οι ΗΠΑ και οι κινεζικές εταιρείες έχουν ξαναρχίσει την ανάπτυξη. Όλο το πετρέλαιο και η Ρωσία μειώθηκαν είτε στο επίπεδο των αγορών πέρυσι (PIK και Yandex), ή ακόμα και χαμηλότερα (έκπληξη - Sberbank). Η εξαίρεση είναι το MTS, το οποίο αναπτύσσεται γρήγορα μετά από μια σοβαρή αποτυχία τον Μάρτιο.

Ρόδιον

Το Lighter είναι μια πολύ αφηρημένη έννοια. Εάν μιλάμε για ελάχιστες απώλειες και προσέγγιση των κανόνων της ειρήνης, τότε αυτά είναι PayPal και VISA. Είναι λογικό τα συστήματα πληρωμών να είναι καλύτερα τώρα από το Alibaba (πιθανώς).

Για ποια απόφαση είστε πιο περήφανοι κατά τη διάρκεια της πρόκλησης; Πού μπήκατε ως μεγάλος επενδυτής; Και πού υποκύψατε στα συναισθήματα, αν και θα μπορούσατε να ρίξετε λίγο ουίσκι και να κοιτάξετε στην αιωνιότητα;

Αλεξέι

Παραδόξως, το αρχικό μου πακέτο ήταν εξαιρετικά επιτυχημένο, ειδικά όταν κοιτούσα τον ορίζοντα ενός ολόκληρου έτους. Φαίνεται ότι μαζί του ήταν πραγματικά δυνατό να περάσει ολόκληρη η περίοδος και μάλιστα να γίνει νικητής στο τέλος. Ήταν λάθος να φασαρία και να στραφούν σε άγνωστα περιουσιακά στοιχεία όπως η NLMK, ο Baidu και ο Chevron, σωστά μου επεσήμανε ο Kirill. Λοιπόν, ήταν ακόμα δυνατό να κινηθεί λίγο και να βγει από το πετρέλαιο στις αρχές Μαρτίου, όταν δεν φοβόμουν αρκετά τα σημάδια της επικείμενης κατάρρευσης.

Ρόδιον

Πιθανώς αυτό που είμαι πιο περήφανος είναι η οικονομική ενοποίηση του χαρτοφυλακίου. Ηρέμησα, σταμάτησα να στρίβω και άρχισα να περιμένω - δηλαδή, συμπεριφέρομαι σαν σκληρή. Αυτό ακριβώς κάνουν οι μεγάλοι επενδυτές: αγοράζουν και δεν ανησυχούν. Τα περισσότερα συναισθήματα ήταν στην ιστορία με την Alibaba: Ανησυχούσα, έκανα εξανθήματα, αλλά έπρεπε να αγοράσω και να περιμένω. Και έπρεπε επίσης να αγοράσω το Yandex, αλλά κάτι δεν λειτούργησε για μένα.

Ονομάστε 5 περιουσιακά στοιχεία που θα αγοράζατε τώρα αν μπορούσατε;

Αλεξέι

Η απάντηση είναι απλή: FAANG, Facebook, Amazon, Apple, Netflix και Alphabet (πρώην Google).

Ρόδιον

Alibaba (απαιτείται περισσότερη Κίνα), Tinkoff (όλα έχουν πέσει εκεί, αλλά σίγουρα θα αυξηθεί ξανά), και υπάρχουν περισσότερες μεγάλες εταιρείες: Apple, Facebook, Disney, McDonald's.

Θέλετε να επεκτείνετε το έργο;

Αλεξέι

Ναι και ΟΧΙ. Από τη μία, αυτή είναι μια πολύ ωραία εμπειρία και έμαθα πολλά. Από την άλλη πλευρά, τώρα θα προτιμούσα να παίζω μόνος μου και να μην ανταγωνίζομαι κανέναν. Λοιπόν, μην λάμψετε τις επιτυχίες και τις αποτυχίες, αντίστοιχα.

Ρόδιον

Για τον εαυτό μου, έχω ήδη αποφασίσει ότι οι επενδύσεις είναι πιο κερδοφόρες από τις καταθέσεις και μετά το τέλος του έργου, θα αρχίσω να ρίχνω λίγο σε έναν επενδυτικό λογαριασμό κάθε μήνα. Και αν μιλάμε συγκεκριμένα για αυτό το έργο - ναι, θα το έκανα! Αλλά θα αυξήσω τα ποσοστά και θα διαθέσω περισσότερα χρήματα. Θα ήταν ενδιαφέρον να δούμε πώς η τρέχουσα "πώληση" θα ανακτηθεί σε ένα χρόνο με όγκο τουλάχιστον 300.000 ρούβλια.

Τι θα κάνατε αν αποφασίσατε ξαφνικά να παρατείνετε την πρόκληση για ένα ακόμη έτος;

Αλεξέι

Θα πουλούσα ό, τι δεν μου αρέσει και ξεκινούσα από το μηδέν. 🙂

Ρόδιον

Δεν θα ξόδευα όλα τα χρήματα ταυτόχρονα. Θα το χωρίζω σε αρκετούς γύρους και θα αγόραζα ένα συγκεκριμένο ποσό κάθε μήνα. Αυτό θα βοηθούσε ήρεμα να αγοράσετε ό, τι χρειάζεστε και να μην πουλήσετε καλά περιουσιακά στοιχεία για αυτό. Θα ήταν διασκεδαστικό!

Ποιο πιστεύετε ότι το αποτέλεσμα της μάχης θα ήταν αν όχι για την πανδημία;

Αλεξέι

Τον Φεβρουάριο, πήγαμε σχεδόν στη μύτη, οπότε δεν αποκλείω ότι θα ήμουν ο νικητής.

Ρόδιον

Τίποτα δεν θα άλλαζε. Άλλωστε, το τυχερό μου πέταλο [σαρκασμός] και η ουρά κουνελιού [μη συγκαλυμμένη ειρωνεία] είναι μαζί μου!

Πιστεύετε ότι όλα έχουν ήδη αποφασιστεί; Ή κάτι μπορεί να αλλάξει δραματικά σε δύο εβδομάδες;

Αλεξέι

Δεν μπορώ να φανταστώ τι θα έπρεπε να συμβεί για να αλλάξει η ευθυγράμμιση. Όχι μόνο οι αγορές έπαιξαν εναντίον μου, αλλά και η συναλλαγματική ισοτιμία του ρούβλι, και δεν ήμουν έτοιμος να πολεμήσω και τους δύο παράγοντες στο πλαίσιο του παιχνιδιού. Ο ίδιος να κατηγορήσει. Στην πραγματική ζωή, αγόρασα δολάρια στα 64, αλλά για κάποιο λόγο δεν τολμούσα να μεταφέρω χρήματα από ρωσικές μετοχές.

Ρόδιον

Δεν πιστεύω σε μια γρήγορη ανάκαμψη του ρουβλιού. Αυτό που συμβαίνει τώρα μοιάζει περισσότερο με μια παρατεταμένη ύφεση. Και, όπως ήδη είπε ο Kirill, τώρα δεν κερδίζω οι μετοχές μου, καθώς το ρούβλι χάνει το δολάριο.

Πώς θα ξυρίσετε τη γενειάδα σας εάν χάσετε;

Αλεξέι

Έτσι ώστε η μάσκα να ταιριάζει όσο το δυνατόν πιο σφιχτά. 🙂

Ρόδιον

Φαλακρό σπαθί!

Συχνές ερωτήσεις για επενδύσεις για αρχάριους

Τι θα συμβεί στην αγορά επενδύσεων στο εγγύς μέλλον; Εάν έχετε δωρεάν χρήματα τώρα, τι και πότε είναι καλύτερο να αγοράσετε;

Είναι πολύ δύσκολο να προβλεφθεί. Αλλά σίγουρα δεν χρειάζεται να περιμένετε κάποια ιδιαίτερη στιγμή για να επενδύσετε χρήματα. Πριν από τρεις μήνες, η κατάσταση ήταν σταθερή, κανείς δεν είχε ιδέα ότι ο coronavirus θα κατέρρευε τα χρηματιστήρια με τέτοια δύναμη.

Η βέλτιστη στρατηγική τώρα είναι να επενδύσετε σταδιακά και σε μικρά ποσά. Εάν προσπαθείτε συνεχώς να περιμένετε το κάτω μέρος, τότε μπορείτε να χάσετε τη στιγμή και να μην κερδίσετε.

Η θέση «δεν έχει σημασία τι να αγοράσει, αλλά όταν έχει σημασία» είναι επικίνδυνη. Είναι πολύ σημαντικό να επιλέξετε αξιόπιστες εταιρείες. Εάν καταλαβαίνετε ότι η εταιρεία έχει χαμηλή αναλογία P / E, φαίνεται φθηνή, μπορεί να επιβιώσει από την κρίση και να μην χρεοκοπήσει, τότε επενδύστε. Οι επαγγελματίες επενδυτές (αλλά όχι τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης) κάνουν ακριβώς αυτό - καταγράφουν εταιρείες και τις αγοράζουν σε ελκυστικές τιμές.

Ποια αποθέματα θα μπορούσαν να κερδίσουν περισσότερα από άλλα μετά τον κοραναϊό; Τι θα συμβεί στα μερίδια φαρμακευτικών γίγαντων;

Τους επόμενους μήνες, η μεταβλητότητα είναι πιθανό να μειωθεί και οι επιχειρήσεις των εταιρειών θα αρχίσουν να ανακάμπτουν, όπως και το χρηματιστήριο. Θα καταστεί σαφές πόσο μεγάλη είναι η ζημιά στις επιχειρήσεις από την καραντίνα και οι επενδυτές θα αρχίσουν να αγοράζουν μετοχές που έχουν μειωθεί στην τιμή.

Οι φαρμακοποιοί θα πάνε καλά. Οι μετοχές τους δεν υπερτιμούνται από την αγορά, υπάρχουν μερίσματα, αυτή η επιχείρηση είναι σταθερή. Ένα πιθανό εμβόλιο είναι ένας άλλος επιπλέον τρόπος για να κερδίσετε χρήματα.

Οι χώρες του ΟΠΕΚ συμφωνούν για μια συμφωνία πετρελαίου. Εάν συμβεί, τι θα σημαίνει για τους επενδυτές;

Αυτό θα σημαίνει μειωμένη αστάθεια στην αγορά πετρελαίου και αργή ανάκαμψη των τιμών του πετρελαίου για αρκετούς μήνες.

Σε πολλά από τα σχόλιά σας, λέτε ότι η επένδυση είναι μια μακροπρόθεσμη ιστορία. Μακροπρόθεσμα είναι πόσο: ένα χρόνο, δύο, πέντε χρόνια; Ή 10;

Οι περισσότεροι από τους διάσημους διευθυντές όπως ο Peter Lynch, ο Templeton, ο Neff καθοδηγούνται από έναν μέσο όρο 5 ετών. Αλλά ορισμένα αποθέματα διατηρήθηκαν ακόμη περισσότερο.

Κατά τον υπόλοιπο χρόνο, κάτι μπορεί ριζικά να αλλάξει στους λογαριασμούς των συμμετεχόντων; Ποιο θα είναι το τελικό της πρόκλησης;

Ακόμα δεν ξέρω ποιος θα είναι ο τελικός της πρόκλησης. Εκθεση! Φυσικά, όλα μπορούν να αλλάξουν σε δύο εβδομάδες. Η αγορά είναι πολύ ασταθής αυτή τη στιγμή. Για παράδειγμα, εάν το ποσοστό του ρουβλιού αυξηθεί απότομα, τότε το χαρτοφυλάκιο της Alexei θα αυξηθεί και το χαρτοφυλάκιο του Rodion θα μειωθεί.

Εάν θέλετε επίσης να γίνετε επενδυτής, διαβάστε άλλο υλικό σχετικά με την πρόκληση. Υπάρχουν πολλά χρήσιμα σχόλια αναλυτών και μια ανάλυση όλων των επενδυτικών λαθών των Alexey και Rodion.

Μάθετε περισσότερα για την πρόκληση