Τι είναι οι επιχειρηματικές επενδύσεις, ποια είναι τα υπέρ και τα κατά τους

Τι επενδύσεις ονομάζεται επιχείρηση

Το όνομά τους προέρχεται από την αγγλική λέξη επιχείρηση, που σημαίνει "ριψοκίνδυνο εγχείρημα". Και αυτό χαρακτηρίζει καλά το θέμα της συνομιλίας. Οι επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι επενδύσεις σε μια νεοσύστατη επιχείρηση ή μια εκκίνηση, από την οποία δεν είναι σαφές τι θα αναπτυχθεί και αν θα αναπτυχθεί κατ 'αρχήν. Αλλά ο κίνδυνος κρύβει μεγάλες ευκαιρίες.

Επενδύετε σε μια εντελώς νέα επιχείρηση, η οποία μερικές φορές προσελκύει χρήματα ακόμη και στο στάδιο της ιδέας, οπότε υπάρχει υψηλός κίνδυνος να εξαντληθούν. Αλλά αν συμβεί ένα θαύμα και η εταιρεία σταματήσει, θα γίνετε συνιδιοκτήτης μιας νέας Apple ή Yandex.

Igor Fainman, ειδικός στα προσωπικά οικονομικά και στη διαχείριση επενδύσεων

Ούτε τράπεζες ούτε εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης χρηματοδοτούν ξεκίνα δεν είναι έτοιμο, και εκτός αυτού, οι νεοσύστατοι επιχειρηματίες συχνά δεν έχουν εξασφαλίσεις. Ως εκ τούτου, αναγκάζονται να δανειστούν χρήματα από επιχειρηματίες κεφαλαίου, σε αντάλλαγμα για την παροχή συμμετοχής στην επιχείρηση.

Εάν είναι επιτυχής, το μέρος που λαμβάνεται για την επένδυση μπορεί να πωληθεί με μεγάλο κέρδος. Αξιοσημείωτα παραδείγματα εταιρειών επιχειρηματικών κεφαλαίων περιλαμβάνουν τα Zoom, Uber και Airbnb. Το κόστος του τελευταίου, για παράδειγμα, έχει αυξηθεί από το 2008 κατά 14Γύροι χρηματοδότησης, αποτίμηση και επενδυτές της Airbnb χιλιάδες φορές.

Ποια είναι τα πλεονεκτήματα των επιχειρηματικών επενδύσεων

Υψηλή κερδοφορία

Εάν το έργο στο οποίο έχετε επενδύσει, "πυροβολήστε", τότε είναι σαν να χτυπάτε το τζάκποτ στη λαχειοφόρο αγορά. Θυμάμαι Airbnb, το οποίο έχει ήδη συζητηθεί. Ή εδώ είναι ένα άλλο παράδειγμα: εταιρικός αγγελιοφόρος Slack. Η εταιρεία αποτιμάται τώρα στα 18Χαλαρότητα δισεκατομμύρια δολάρια, και το Μάρτιο του 2010 βγήκε σε επενδυτές με μέτριο κόστος 23,5 εκατομμυρίων.

Η πιθανή απόδοση μπορεί να υπερβαίνει το 1.000% των επενδυμένων κεφαλαίων. Επιπλέον, τα πρώτα χρόνια.

Ιγκόρ Φάιμαν

Χαμηλό όριο εισόδου (με αποχρώσεις)

Σύμφωνα με τον ειδικό, μπορείτε να αρχίσετε να επενδύετε με μικρά ποσά. Αλλά εξαρτάται από τη μέθοδο που επιλέγετε να εισάγετε επενδύσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου. Για αρχή, 100, 50 και ακόμη και 30 χιλιάδες ρούβλια μπορεί να είναι αρκετά. Θα μιλήσουμε για τις διαθέσιμες επιλογές παρακάτω.

Συμμετοχή σε κάτι σπουδαίο

Εάν η εταιρεία εισέλθει στην κορυφή, μπορείτε να είστε περήφανοι για την οικονομική σας ικανότητα και το γεγονός ότι σε πρώιμο στάδιο θεωρήσατε την έξυπνη ιδέα των δημιουργών του έργου.

Ποια είναι τα μειονεκτήματα των επιχειρηματικών επενδύσεων

Υψηλού κινδύνου

Ο επενδυτικός κανόνας λειτουργεί 100% εδώ: όσο υψηλότερη είναι η πιθανή κερδοφορία, τόσο μεγαλύτεροι είναι οι κίνδυνοι. Το μέλλον μιας εκκίνησης είναι αβέβαιο και η πιθανότητα να εξαντληθεί είναι μεγάλη.

Η εταιρεία δεν έχει καμία υποχρέωση προς εσάς και η πτώχευση είναι μια συνήθης διαδικασία ρουτίνας. Κατά την επένδυση σε ένα επιχειρηματικό έργο, ετοιμαστείτε να χωρίσετε με τα επενδυμένα χρήματα.

Ιγκόρ Φάιμαν

Η ανάγκη για παιχνίδι για μεγάλο χρονικό διάστημα

Φυσικά, συμβαίνει ότι έχετε επενδύσει σε ένα έργο και γρήγορα κέρδισε δυναμική - πάρτε και πουλήστε το μερίδιό σας. Αλλά δεν θα είναι αύριο ούτως ή άλλως. Επιπλέον, εάν βιάζεστε, μπορείτε να χάσετε χρήματα: η ανάπτυξη και η εκτίμηση είναι μια μακρόχρονη ιστορία.

Κίνδυνος απάτης

Σύμφωνα με τον Igor Fainman, αυτό είναι ένα αρκετά κοινό φαινόμενο στον κόσμο των επενδύσεων επιχειρηματικών κεφαλαίων. Για παράδειγμα, κάτω από αυτό το κάλυμμα μπορεί να λειτουργήσει οικονομικές πυραμίδες. Και αν συναντήσετε κάτι τέτοιο, τα χρήματα θα είναι εγγυημένα ότι θα κλαπούν. Επομένως, πρέπει να μελετήσετε πολύ προσεκτικά τα έργα με τα οποία σκοπεύετε να ασχοληθείτε.

Πώς να ξεκινήσετε τις επενδύσεις

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι εισόδου σε μια νεοσύστατη επιχείρηση ή μια εκκίνηση μέσω επενδύσεων επιχειρηματικών κεφαλαίων.

Μέσω IPO

Αυτή είναι η πρώτη δημόσια πώληση των μετοχών της εταιρείας (IPO - Initial Public Offering). Κατά κανόνα, αυτή τη στιγμή έχει ήδη περάσει, και οι επενδυτές μπορούν να αξιολογήσουν σε τι επενδύουν.

Μετά την IPO, η εταιρεία γίνεται δημόσια και αναφέρει τις δραστηριότητές της σύμφωνα με όλους τους κανόνες. Κατά συνέπεια, ένας επενδυτής αγοράζει μετοχές, επενδύοντας το κεφάλαιό του στην ανάπτυξη των επιχειρήσεων και ελπίζει ότι οι τίτλοι θα αυξηθούν στην τιμή.

Απευθείας στο IPO

Μπορείτε να μπείτε στο έργο απευθείας σε πρώιμο στάδιο - για να γίνετε ο λεγόμενος επιχειρηματικός άγγελος. Φυσικά, αυτό απαιτεί μεγάλα χρηματικά ποσά: 10 χιλιάδες ρούβλια δεν θα αυξήσουν την εταιρεία.

Μέσω ενός ταμείου επιχειρηματικών συμμετοχών

Πρόκειται για έναν οργανισμό που επικεντρώνεται στη συνεργασία με νεοσύστατες επιχειρήσεις και καινοτόμα έργα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο συλλέγει χρήματα από διάφορους επενδυτές και στη συνέχεια τα κατανέμει μεταξύ δυνητικά επιτυχημένων έργων.

Αυτή είναι η σωστή στρατηγική: εάν εννέα στις δέκα νεοσύστατες επιχειρήσεις αποτύχουν και μία βγει από την επιχείρηση, τα κέρδη μπορούν να σας επιτρέψουν να κλείσετε τις απώλειες και να βγείτε στα κέρδη. Στην πραγματικότητα, αυτό είναι το σημείο των επιχειρηματικών επενδύσεων.

Ταυτόχρονα, οι ειδικοί του οργανισμού ασχολούνται με την ανάλυση της πιθανής επιτυχίας των έργων. Αυτό είναι σημαντικό, δεδομένου ότι τα κεφάλαια εισέρχονται συχνά σε ένα έργο σε πρώιμο στάδιο, όταν η ίδια η επιχείρηση δεν υπάρχει ακόμη.

Στην ιδανική περίπτωση, εάν η στρατηγική λειτουργεί, το αμοιβαίο κεφάλαιο κατανέμει το κέρδος μεταξύ των επενδυτών σύμφωνα με τις μετοχές τους. Ωστόσο, ο Igor Fainman σημειώνει ότι ο κίνδυνος επενδύοντας χρήματα μέσω ενός ταμείου επιχειρηματικών συμμετοχών είναι αρκετά υψηλό, καθώς η εμπειρογνωμοσύνη του μπορεί να είναι ανεπαρκής. Επομένως, αξίζει να δοθεί προσοχή στη φήμη του ταμείου.

Μέσα από πλατφόρμες crowdfunding

Σε αυτά ιστότοποι εταιρείες συλλέγουν χρήματα για τα έργα τους, προσφέροντας κάποιο είδος ανταμοιβής για την επένδυση. Συνήθως μιλάμε για ένα προϊόν ή δώρα. Αλλά μερικές φορές υπόσχονται στους χορηγούς ένα μερίδιο στην εταιρεία.

Μέσω επενδυτικών συλλόγων

Είναι διαφορετικά, αλλά σε γενικές γραμμές, η έννοια του έργου αυτού του οργανισμού είναι να επιλέξει έργα κατάλληλα για τον επενδυτή, να επιβλέπει συναλλαγές και να λαμβάνει ενδιαφέρον για αυτό. Ταυτόχρονα, τα κλαμπ παρέχουν την ευκαιρία να συμμετάσχουν σε κοινοπρακτικές συναλλαγές όταν πολλοί επενδυτές είναι ενωμένοι. Ο ρόλος τους είναι πιο ενεργός εδώ παρά σε ταμεία επιχειρηματικών συμμετοχών.

Οι επενδυτικοί σύλλογοι συνήθως αναζητούν νεοσύστατες επιχειρήσεις στα αρχικά στάδια, κάτι που συνεπάγεται υψηλούς κινδύνους. Υπάρχει επίσης μια απόχρωση.

Συχνά οι απατεώνες μεταμφιέζονται ως σύλλογοι και δεν πουλάνε εκεί πραγματικά έργα, αλλά αέρα. Πρέπει να είστε όσο το δυνατόν πιο προσεκτικοί.

Ιγκόρ Φάιμαν

Πού να αναζητήσετε έργα για επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων

Εάν αποφασίσετε να ενεργήσετε μόνοι σας, αλλά δεν έχετε ακόμη βροντή ως επενδυτής, στον οποίο ευθυγραμμίζονται τα ίδια τα έργα, εδώ πρέπει να προσέξετε:

• Διαγωνισμοί εκκίνησης - με αυτόν τον τρόπο δεν θα μάθετε μόνο για έργα, αλλά και αμέσως θα μπορείτε να εκτιμήσετε τις δυνατότητές τους σύμφωνα με τα συμπεράσματα της επιτροπής.
• Επιταχυντές και εκκολαπτήρια επιχειρήσεων - βοηθούν νέους επιχειρηματίες, μπορείτε επίσης να τους βοηθήσετε.
• Κοινωνικά δίκτυα - η δικτύωση μπορεί να λειτουργήσει πολύ καλά εδώ, επειδή μπορείτε να λάβετε περισσότερες πληροφορίες από άλλο ειδικό PR που εκτελεί πολλές εκκινήσεις από άλλες ανοιχτές πηγές.
• Προφίλ πολυμέσων - και όχι μόνο για ανάγνωση δημοσιεύσεων για παράδειγμα, στο Rusbase υπάρχει βάση νεοσύστατες επιχειρήσεις που αναζητούν επενδύσεις.

Σε γενικές γραμμές, είναι καλύτερο να είστε ανοιχτοί σε διαφορετικούς τρόπους απόκτησης πληροφοριών και να αναζητήσετε έργα για επενδύσεις σε διάφορες πηγές.